صندوق جسورانه، صندوق سرمایه‌گذاری مشترکی است که سرمایه خود را از شرکت‌ها، مؤسسات، صندوق ها و سرمایه‌داران حقیقی جمع‌آوری کرده و آن را در مشاغل نوپا و طرح‌های نوآورانه که دارای پتانسیل بالایی برای رشد هستند، سرمایه گذاری می‌کند.
در واقع صندوق جسورانه نوعی سبد دارایی از سهام شرکت‌های تازه تاسیس را ایجاد می‌کند.
این نوع سرمایه‌گذاری دارای ریسک بالایی است به همین دلیل به این صندوق‌ها، صندوق جسورانه گفته می‌شود. از طرف دیگر سود دهی این صندوق‌ها نیز معمولا بیشتر از سایر انواع سرمایه‌گذاری‌ها است. بنابراین می‌توان گفت که بازدهی و ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه بالاتر است.
عناوین مطلب:
استارتآپ چیست؟
استارتآپ نوعی از کسب و کار است که معمولا مبتنی بر فناوری بوده و پتانسیل رشد بالایی دارد.
هر شخص یا گروهی که قصد راه اندازی استارتآپ دارد، در واقع تلاش می‌کند تا برای یک مسئله یا مسائل معین راه‌حل‌های نوینی ارائه دهد.
البته استارت‌آپ‌هایی هم هستند که ممکن است بدون اتکا به فناوری فعالیت کنند، اما آنچه امروزه به عنوان معنای درست استارتآپ نزد همگان شناخته شده است، قابل تفکیک از فناوری نیست.
بیشتر بخوانید: تاثیر فناوری در آینده دنیای مالی و صنعت فین‌تک
استقبال مشتریان، نقش بسزایی در موفقیت یا عدم موفقیت یک استارتآپ دارد. اگر مشتریان نسبت به یک ایده بی‌تفاوت باشند، در حقیقت استارتآپی نیز وجود نخواهد داشت.
در دنیای امروز با رشد تکنولوژی زمینه پیدایش استارت‌آپ‌ها فراهم گردیده است، استارت‌آپ‌ها در کنار خلق ارزش و ایجاد صنایع جدید باعث ایجاد اشتغال، رشد درآمد ملی و رفاه جامعه می‌شوند. کسب و کارهای جدید معمولا برای اجرای طرح‌های خود نیاز به نقدینگی بالایی دارند.
نبود نقدینگی و سرمایه کافی یکی از مهمترین دلایل شکست استارت‌آپ‌ها است. صندوق‌های سرمایه گذاری جسورانه یکی از اهرم‌های بازار مالی جهت حمایت از استارت آپ‌ها به شمار می‌رود، این صندوق‌ها منابع مالی مورد نیازِ کسب و کارهای جدید را به منظور ایجاد سود و گسترش فعالیت در اختیار آن‌ها قرار داده و در سود حاصل از آن نیز سهیم می‌گردند.
بیشتر بخوانید: صندوق سرمایه گذاری اهرمی چیست و چه ویژگی‌هایی دارد؟
در واقع صندوق‌های جسورانه نوعی صندوق سرمایه‌گذاری هستند که از کسب و کارهای نوپا حمایت می‌کنند و سرمایه لازم برای شرکت‌ها و کسب و کارهای نوپا که مستعد رشد ارزش هستند را فراهم می‌کند. صندوق‌ها بدین منظور، پروژه مورد نظر را مورد ارزیابی قرار داده و پس از تائید واجد شرایط بودن، منابع مالی به آن تخصیص می‌دهند.
ترکیب دارایی صندوق‌های جسورانه
بر اساس قانون، صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه مجاز هستند بین 50 تا 60 درصد دارایی خود را بر روی سهام پروژه‌ها و استارت آپ‌های جدید سرمایه‌گذاری نمایند و مابقی سرمایه باید به صورت اوراق با سود ثابت یا سپرده بانکی نگهداری گردد.
شرایط تاسیس، پذیرش و فعالیت صندوق جسورانه در سازمان بورس و اوراق بهادار
مدارک و شرایط مربوط به تاسیس صندوق جسورانه باید توسط کمیته بررسی صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه سازمان بورس و اوراق بهادار مورد تایید قرار گیرد.
- دوره فعالیت صندوق‌های جسورانه حداکثر 7 سال بوده و پس از طی این دوره صندوق مربوطه منحل می‌گردد.
- حداقل سرمایه اولیه جهت تاسیس صندوق سرمایه گذاری جسورانه در سال 1401 ده میلیارد تومان است.
- حداقل 5% سرمایه اولیه شرکت باید متعلق به سه نفر از اعضای موسس آن باشد.
- به منظور کاهش ریسک و جلوگیری از ایجاد رانت، صندوق سرمایه گذاری حداکثر می‌تواند 20 درصد دارایی خود را در یک شرکت خاص سرمایه گذاری نماید.
لیست صندوق‌های جسورانه فعال در بازار فرابورس ایران
- صندوق جسورانه ایده نوتک آشنا با نماد آشناتک
- صندوق جسورانه یکم آرمان آتی با نماد آتی1
- صندوق جسورانه توسعه فناوری آرمانی با نماد آرمانی
- صندوق جسورانه یکم دانشگاه تهران با نماد تهران1
- صندوق جسورانه فناوری بازنشستگی با نماد فنابا
- صندوق جسورانه رویش لوتوس با نماد رویش
- صندوق جسورانه پارنیان تادیه با نماد پارتین
- صندوق جسورانه پویا الگوریتم با نماد پویا
- صندوق جسورانه پیشرفت با نماد پیشرفت
- صندوق جسورانه رشد یکم با نماد پیشگام
- صندوق جسورانه ستاره برتر با نماد استارز
- صندوق جسورانه پویا اللگوریتم با نماد پویا
- صندوق جسورانه فیروزه با نماد ونچر
نکته: این لیست در زمان نگارش مقاله تهیه شده، بنابراین نسبت به زمان ممکن است تغییر کند.
ریسک‌های صندوق سرمایه گذاری جسورانه چیست؟
با توجه به اینکه صندوق‌های جسورانه در شرکت‌های تازه تاسیس، سرمایه‌گذاری می‌نمایند، پس بازدهی صندوق ارتباط مستقیم با موفقیت و یا شکست پروژه‌های مربوطه دارد.
با در نظر گرفتن اینکه اکثر پروژه‌های استارتآپی با شکست مواجه می‌شوند، نباید انتظار سوددهی بالایی از صندوق‌های جسورانه داشت.
معمولا بازدهی صندوق‌های جسورانه متوسط یا کمی بالاتر از متوسط بازار بوده و تحت تاثیر عواملی همچون تغییر بودجه دولت، اعمال محدودیت‌ها، کاهش واردات یا صادرات، نوسانات نرخ ارز و… قرار دارد.
مزایای صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه
از مزایای این صندوق‌ها در کنار احتمال سوددهی بالاتر نسبت به سایر انواع سرمایه‌گذاری‌ها، می‌توان به مواردی مثل کمک به ایجاد اشتغال، ایجاد پروژه‌های استارتآپی جدید، افزایش رفاه جامعه و غیره اشاره کرد.
تفاوت صندوق جسورانه با سایر صندوق‌ها چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری و صندوق جسورانه هر دو جزء صندوق‌های تامین مالی بوده و تفاوت اصلی این دو در ترکیب دارایی‌ها آن‌ها است.
بیشتر بخوانید: انواع روش‌های تامین مالی شرکت‌ها
صندوق‌های عادی مجاز هستند تا بیش از 90 درصد موجودی خود را در پروژه‌های مورد نظر سرمایه گذاری نمایند ولی صندوق‌های جسورانه حداکثر مجاز به سرمایه گذاری تا 60 درصد دارایی خود هستند.
صندوق‌های عادی در پروژه‌های کم ریسک سرمایه گذاری می‌نمایند ولی نوع سرمایه گذاری صندوق‌های جسورانه پر ریسک بوده و احتمال از بین رفتن سرمایه اولیه در آن‌ها بالاتر است.
معمولا سود صندوق‌های جسورانه کمی بیشتر از سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.
چگونه در صندوق‌های جسورانه سرمایه‌گذاری کنیم؟
شما می‌توانید با استفاده از کد معاملاتی خود از طریق کارگزار بورسی، اقدام به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های جسورانه موجود در بازار بورس نمایید.
لازم به ذکر است با مراجعه به دفاتر مورد تایید یا وب‌سایت مربوطه، امکان سرمایه گذاری درصندوق‌های جسورانه‌ای که در بازار بورس عرضه نمی‌گردند نیز وجود دارد.
نتیجه گیری
صندوق‌های جسورانه نوعی از روش‌های تامین مالی بازار سرمایه بوده که با جذب سرمایه عمومی اقدام به سرمایه گذاری در پروژه‌های جدید می‌نمایند.
سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها با در نظر گرفتن سود بیشتر دارای ریسک بالایی نیز هستند و در کل تضمینی برای سوددهی این صندوق‌ها وجود ندارد.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: