در این مقاله قصد داریم به ارتباط بین بلو چیپ (Blue chip) در دنیای سرمایه گذاری سنتی و دنیای کریپتو پی ببریم.
تورم در همه جای دنیا وجود دارد اما نرخ آن در برخی از کشور‌ها باعث می‌شود سرمایه گذاران و مردم به فکر راه چاره‌ای برای محافظت از پول نقد خود باشند. این امر آن‌ها را به سمت استفاده از بیت‌کوین سوق می‌دهد. این پناهگاه، قوانین حاکمیتی مخصوص به خود را دارد که باعث می‌شود آن را از دیگر کریپتو کارنسی‌ها و انواع مختلف دارایی متمایز بدانیم.
بیشتر بخوانید: آیا بیت‌کوین می‌تواند سپری در برابر تورم باشد؟
عناوین مطلب:
با این مقدمه، اکنون مهم‌ترین سوالاتی که در ذهن ما جریان دارد این است که بلو چیپ چیست؟ و چرا مردم بیت‌کوین را به عنوان یک blue chip و پناهگاه ارزش پول در بازار‌ها می‌بینند؟
بلو چیپ چیست؟
در زبان فارسی Blue chip را با نام‌های بلو چیپ و چیپ آبی یا حتی سهام آبی می‌شناسند.
Blue chip نوعی پول کازینویی است که نماینده ارزش مشخص یک دارایی است. اما این اصطلاح از کازینو‌ها به دنیای مالی سنتی راه پیدا کرده تا به عنوان سهام‌های با ریسک سرمایه گذاری پایین استفاده شود.
یکی از بهترین مثال‌های بلو چیپ را می‌توان در شرکت‌های انرژی یافت. این شرکت‌ها حتی در زمان‌هایی که رشد اقتصادی در کمترین رشد خود قرار دارد و حتی بازارهای نفت و گاز نیز دچار بحران شده‌اند، پایداری خود را حفظ خواهند کرد.
شرکت‌های انرژی در شرایط سخت اقتصادی نیز پایداری کسب و کار و ارزش سهام خود را ادامه می‌دهند. در برخی موارد حتی ارزش سهام این شرکت‌ها از نظر ارزش رشد خواهد کرد.
برای مقایسه بلو چیپ و سهام معمولی، یک صندوق و یک شرکت انرژی را انتخاب می‌کنیم:
صندوق بازار انرژی با نام Energy Select Sector SPDR Fund جایی است که به دنبال سرمایه گذاری در این حوزه است و اطلاعات دقیقی از جریان بازدهی این بازار به ما ارائه می‌دهد. این بازار قبل از محاسبه هزینه‌ها، به قیمت انرژی و عملکرد بازدهی بخش شاخص انرژی اشاره دارد. این شاخص سعی دارد پس از S&P 500، ارائه موثری از اطلاعات شرکت‌ها در بخش‌های نفت، گاز و سوخت‌های مصرفی و همچنین تجهیزات و خدمات انرژی را به سرمایه گذاران ارائه کند.
این صندوق انرژی از سال 1998 تاکنون فعالیت دارد و بحران‌های زیادی را از جمله سقوط Dotcom، بحران 2008، پاندمی کووید 19 و اکنون نیز رویدادهای دیگری را که باعث افزایش تورم جهانی شده، تجربه کرده است.
علیرغم همه بحران‌ها و مشکلات اقتصادی، این صندوق همچنان بیش از 224% بازدهی داشته که حتی در سخت‌ترین شرایط اقتصادی نیز بازدهی آن از ارزش حداقلی تعیین شده سقوط نکرده است. این صندوق در هر بحران توانسته سرمایه خود را در کمتر از یک سال بازیابی کند.
این صندوق نمونه بارز یک Blue chip در سبد سرمایه گذاری است چرا که می‌دانیم انرژی چیزی است که دنیا دائما به آن نیاز خواهد داشت. از این رو، ارزش سهام این صندوق همیشه با افزایش تقاضا، صعود می‌کند.
نمونه‌ای که در مثال قبل مشاهده کردید در این جا نیز با شاخص Energy Recovery Inc تکرار می‌شود. این شاخص در NASDAQ لیست شده است و تمرکز آن بر روی ساخت تجهیزات بازیابی انرژی در حوزه گاز، نفت، شیمیایی و صنایع آب سراسر جهان است. با ارزیابی نمودار این شرکت متوجه خواهید شد که سهام آن حتی در سخت‌ترین بحران‌های اقتصادی نیز در حال رشد بوده است.
بلو چیپ در دنیای کریپتو چگونه است؟
مثال‌هایی که تا اینجای مقاله در حوزه بورس و سهام به آن اشاره شد همگی در بازار سنتی رخ داده‌اند، اما آیا آن‌ها در دنیای کریپتو نیز تکرار می‌شوند؟
با مشاهده رابطه رفتاری نزدیک بین بازار سنتی و دنیای مالی کریپتو، می‌توان گفت بله!
در ادامه نمودار عمکرد بیت‌کوین و ارزش آن را مشاهده می‌کنید:
این نمودار از وبسایت Coinmarketcap گرفته شده و به عنوان قدیمی‌ترین نمودار قیمتی بیت‌کوین از 5 جولای سال 2013 تاکنون شناخته می‌شود.
به ابتدای پیدایش بیت‌کوین و سیر تکامل آن تا امروز نگاه کنید. این نمودار به ما دروغ نمی‌گوید و روند رشد و تجدید ارزیابی BTC هیچ‌گاه قرمز نبوده است. این ارز در روند قیمتی خود با توجه همه نوسانات شدید همیشه به قدیمی‌ترین قیمت خود احترام گذشته است.
برای مثال اگر یک سرمایه گذار در 5 جولای سال 2013 به اندازه 1000$ بیت‌کوین خریداری می‌کرد، در مجموع 15.26 بیت‌کوین در اختیار داشت که با توجه به نمودار قیمتی، در اگوست سال 2022، ارزش آن بالغ‌بر 350.132.46 دلار آمریکا بود. بازدهی این سرمایه گذاری در طول فاصله 9 ساله بیش از 35,000% است. این دستاورد را به ندرت می‌توان در دنیای مالی سنتی مشاهده کرد.
اما در اینجا یک مشکل کوچک وجود دارد. بسیاری از تحلیل‌گران بازار معتقد هستند که بیت‌کوین و سایر کریپتو کارنسی‌ها را نمی‌توان به عنوان یک Blue chip حساب کرد چرا که این دارایی‌ها به شدت پرنوسان هستند و این امر مانع برشمردن آن‌ها به عنوان سرمایه‌گذاری کم خطر می‌شود.
با این حال، این تحلیل‌گران در محاسبات خود این امر را که دنیای کریپتو با دنیای سنتی مالی متفاوت است در نظر نمی‌گیرند. در اینجا ما در مورد شرکت‌ها و یا سهام صحبت نمی‌کنیم بلکه بحث تکنولوژی است که به دنبال ایجاد یک واحد پولی غیرمتمرکز با کارایی بیشتر است. این واحد پول می‌تواند تعاملات دیجیتال جدیدی را بین بازارهای جدید شکل دهد.
بیشتر بخوانید: بیت‌کوین؛ پاسخی همه‌جانبه به فرسودگی مالی!
از این رو، نمی‌توان قوانین دنیای سنتی و واحد‌های اندازه گیری در آن را به صورت 100% بر روی بازار کریپتو اعمال کرد. بهترین دلیل این منطق، نمودار قیمت بیت‌کوین است.
آیا Blue Chip ها در بازار نزولی ایمن هستند؟
اکنون که یک کریپتو کارنسی را به عنوان یک بلو چیپ در نظر گرفته‌ایم، این موضوع به معنای آن نیست که این دارایی تحت تاثیر بازارهای نزولی قرار نخواهد گرفت.
بازارهای نزولی (Bear market) می‌تواند ارزش یک کریپتو کارنسی را به شکل قابل توجهی تحت تاثیر قرار دهد. در اینجا نیز بیت‌کوین را به عنوان مثال در نظر بگیرید، این ارز پس از سقف 68,789.63 دلاری خود در نوامبر سال 2021، در زمان نوشتن این مقاله در محدوده 21,000 دلار معامله می‌شود.
این در حالیست که قیمت فعلی آن کمتر از یک سوم سقف قیمت آن است. با این حال کسانی که در دو سال پیش بر روی این ارز سرمایه گذاری کرده‌اند همچنان بیش از 70% در سود هستند!
این موضوع در مورد همه کریپتو کارنسی‌های بزرگ بازار صدق می‌کند. در کل همه آن‌ها از بازارهای نزولی بزرگ تاثیر پذیرفته‌اند. البته بازار کریپتو تنها بازاری نیست که تحت تاثیر روند نزولی جهانی قرار می‌گیرد، بلکه بازارهای سنتی نیز بازتابی از این روند هستند. حتی ارز‌های جهانی مانند یورو و دلار آمریکا نیز تحت تاثیر تورم و بازارهای نزولی قرار می‌گیرند.
با این اوصاف، پر واضح است که نمی‌توان گفت یک بلو چیپ به صورت قطعی از همه بازارهای نزولی در امان است. شما نمی‌توانید از سقوط نکردن یک سهام یا دارایی کریپتو به صورت 100% اطمینان حاصل کنید.
شما نمی‌توانید به صورت قطعی از کاهش ارزش سرمایه خود مطمئن شوید چرا که در هر نوع سرمایه گذاری، همیشه ریسک‌هایی وجود دارند که باید آن‌ها را مورد ارزیابی قرار دهید.
در پایان، وقتی صحبت از سهام یا کوین با سطح ریسک پایین می‌شود، به شکل نامحسوسی منظور این است که “سهام مورد نظر احتمالا منفجر خواهد شد اما عواملی هستند که باعث می‌شوند این اتفاق رخ ندهد.” در این جا آن عوامل تفاوت بین یک سهام خوب و بد یا کوین قابل اتکا و بی‌ثبات را مشخص می‌کند.
برای درک بهتر ریسک سرمایه گذاری و عوامل درگیر در ریسک، به این مثال توجه کنید؛ ما در یک بازار نزولی هستیم و نگاه ما به دو شرکت معطوف شده است. در روند نزولی قیمت‌ها به آرامی سقوط می‌کنند اما در مورد این شرکت‌ها، شرکت A، در چنین وضعیتی هیچ گامی برای متنوع کردن بازار خود انجام نمی‌دهد. آن‌ها هیچ محصول جدید یا گامی برای کاهش هزینه‌ها و آماده سازی حساب‌های خود برای مواجهه با چنین شرایطی بر نمی‌دارند.
بیشتر بخوانید: 9 تکنیک کاربردی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی
در طرف مقابل، شرکت B وجود دارد که نه تنها ساختار خود را برای چنین زمان‌های بدی بازسازی می‌کند بلکه به دنبال توسعه محصولات جدیدی برای بازارهای جدید است. شرکت B تمام تلاش خود را برای ارائه محصولات با گزینه‌های بیشتر و افزایش فعالیت خود در راستای زنده ماندن در این شرایط انجام می‌دهد.
شرکت B، علاوه‌بر این که به دنبال افزایش فعالیت‌های خود در بازارهای مختلف هستند بلکه برای افزایش رشد و بهره برداری از شرایط بازار نهایت تلاش خود را به کار می‌بندند.
اکنون از خودتان بپرسید، کدام یک از این شرکت‌ها شانس حفظ ارزش خود را خواهد داشت؟ سرمایه گذاری بر روی کدام یک از آن‌ها امن‌تر است؟ مسلما شرکت B پاسخ سوالات ما است و دلیل آن نیز روشن است.
این شرکت با توجه به وضعیت بازار و شرایط فعلی در سیر تکامل و حرکت خود برای غلبه‌بر بازار نزولی باقی می‌ماند. این موضوع در مورد دنیای کریپتو کارنسی و ارز‌های رایج آن نیز صدق می‌کند.
پروژه‌هایی مانند بیت‌کوین و اتریوم همیشه خلاقیت خود را در توسعه و نوآوری ادامه داده‌اند. چه در زمستان کریپتو در سال 2018 و چه امروز، آن‌ها تلاش خود را برای بهبود تکنولوژی، ارائه دسترسی بهتر و افزایش کاربری ادامه می‌دهند.
سقوط ارزش بیت‌کوین، اتریوم یا سایر پروژه‌های رایج کریپتو باعث توقف تیم آن‌ها در توسعه پروژه و تکنولوژی‌های آن نشده است. آن‌ها دائما در تلاش برای باز پس گیری چیزهای از دست رفته و غلبه‌بر آن هستند.
چرخه سقوط و ظهور همیشه وجود داشته و وجود خواهد داشت. تا زمانی که پروژه‌های کریپتو به این روحیه پایداری و رشد خود ادامه دهند، به عنوان چیپ آبی در نظر گرفته می‌شوند. این موضوع در بازار سنتی نیز صدق می‌کند.
در واقع همه چیز به عملکرد شرکت‌ها و کوین‌های کریپتو بستگی دارد که چگونه خود را نشان دهند. تنها این مسئله باعث می‌شود بتوانند در بازارهای نزولی و شرایط سخت اقتصاد در بازار باقی بمانند.
سوالات متداول
بلو چیپ چیست؟
Blue chip نوعی پول کازینویی است که نماینده ارزش مشخص یک دارایی است. اما این اصطلاح از کازینو‌ها به دنیای مالی سنتی راه پیدا کرده و از آن به عنوان سهام‌های با ریسک سرمایه گذاری پایین یاد می‌شود.
کاربرد بلو چیپ چیست؟
هر نوع فعالیت، بازار یا شرکتی که در شرایط سخت اقتصادی بتواند ثبات خود را حفظ کند و حتی به رشد خود ادامه دهد به عنوان یک بلو چیپ یا فعالیت با ریسک کم در نظر گرفته می‌شود. بلو چیپ‌ها گوهر‌های اقتصادی هستند که شما در بدترین شرایط اقتصادی می‌توانید از آن‌ها کمک بگیرید.
کدام ارز در دنیای کریپتو، بلو چیپ است؟!
بیت‌کوین به عنوان بزرگ‌ترین بلو چیپ دنیای کریپتو شناخته می‌شود.
آیا دارایی‌های بلو چیپ هم نزول می‌کنند؟
بلو چیپ به معنای آن نیست که این دارایی تحت تاثیر بازارهای نزولی قرار نخواهد گرفت. در واقع همه چیز به عملکرد شرکت‌ها و کوین‌های کریپتو بستگی دارد که چگونه خود را نشان دهند. تنها این مسئله باعث می‌شود بتوانند در بازارهای نزولی و شرایط سخت اقتصادی نیز در بازار باقی بمانند.
نتیجه گیری
به خاطر داشته باشید انتخاب یک سهام یا کوین کریپتو 100% ایمن غیرممکن است چرا که در هر صورت آن‌ها نیز از بازارهای نزولی و شوک‌های اقتصاد در کوتاه مدت تاثیر می‌پذیرند.
اما کاری که شما می‌توانید انجام دهید این است که در هنگام سرمایه گذاری چه در بازار بورس و چه کریپتو به خوبی تحقیق و مشاهده انجام دهید.
شما باید نمودار قیمت و عملکرد تیم‌ها و مدیران دارایی‌های مورد را نظر زیر نظر بگیرید. در مورد حرکت بازار و دیدگاه واقع‌گرایانه آینده هر یک از این دارایی‌ها، اطلاعات کسب کنید. تنها در این صورت است که می‌توانید گزینه‌های بد و غیر قابل اتکا را از لیست سرمایه گذاری خود حذف کنید.
این مقاله به بیت‌کوین و عملکرد آن به عنوان بلو چیپ اختصاص دارد اما سایر پروژه‌های مفید، معتبر و فعال کریپتو نیز می‌توانند بلو چیپ باشند.
بلو چیپ در کریپتو لزوما به عملکرد تیم پشت پروژه و موارد استفاده آن اشاره دارد. به همین دلیل میم‌کوین‌ها در این لیست جایی ندارند. شما نباید میم کوین‌ها را به عنوان بلو چیپ در نظر بگیرید چرا که ارزش یک میم کوین برخواسته از Hype و ترند‌های شبکه‌های اجتماعی و سلبریتی‌های معروف درون آن است، نه ارزش ذاتی و کاربری‌های آن که یک پروژه در دنیای واقعی به همراه دارد.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: