شاخص NFP یکی از عوامل اصلی ایجاد نوسان در بازارهای مالی است و روند حرکت قیمت را در هر ماه مشخص می‌کند.
عناوین مطلب:
به عنوان یک تریدر حتما باید گزارش شاخص NFP را بخوانید و استراتژی معاملاتی خودتان را بر اساس آن تنظیم کنید.
ایالات متحده هر ماه شاخص NFP را منتشر می‌کند و شما بر اساس اطلاعات این شاخص می‌توانید یک استراتژی مناسب و هم‌سو با آن را تنظیم کنید تا بهترین نتیجه را از معاملات خود بگیرید. در ادامه این مقاله از بورسنیس با ما همراه باشید تا به طور کامل با شاخص NFP آشنا شوید.
شاخص NFP چیست؟
شاخص NFP (non-farm payroll) به میزان مشاغل در بخش غیر کشاورزی اشاره می‌کند.
طبق این شاخص، تعداد افراد شاغل در هر کشور به غیر از بخش کشاورزی، بخش خصوصی، غیرانتفاعی و دولتی بررسی می‌شوند. به کمک این شاخص می‌توانید میزان افزایش یا کاهش مشاغل آمریکا را نسبت به ماه قبل ببینید و همین موضوع در معامله‌های فارکس به شما کمک می‌کند تا تغییرات غیر قابل پیش‌بینی را مشخص کنید و از این طریق سود بیش‌تری کسب کنید.
شاخص NFP در اولین جمعه هر ماه راس ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد. به همین علت، اولین جمعه هر ماه یک روز خاص برای تریدر هاست زیرا این شاخص باعث بروز بزرگ‌ترین تغییرات نرخ در معاملات بازارهای مالی می‌شود.
به طور کلی، نوسانات تا قبل از انتشار داده‌های NFP روند نزولی دارند و با انتشار داده‌های جدید نوسانات شدید قیمت شروع می‌شود. البته ناگفته نماند که گزارش NFP علاوه بر تاثیر بر بازار فارکس، روی تمام بازارهای مالی ایالات متحده نیز تاثیر می‌گذارد زیرا وضعیت اقتصادی فعلی را نشان می‌دهد.
مطالعه بیشتر: نقش بورس در اقتصاد چیست؟
گزارش NFP از چه اجزایی تشکیل شده است؟
این گزارش از اجزای مختلفی تشکیل شده است و هر یک از اجزا بسیار مهم هستند. در ادامه به بررسی اجزای مهم گزارش NFP می‌پردازیم:
نرخ بیکاری (Unemployment Rate)
نرخ بیکاری گزارش NFP بیان‌گر افرادی است که در آمریکا به دنبال شغل هستند، اما شغل مورد نظرشان را پیدا نکرده‌اند.
این گزارش درصدی از کل نیروی کار را نشان می‌دهد. کارفرماها در کشور آمریکا باید میزان حقوق و دستمزدی که به کارمندان و کارگران می‌پردازند را در سامانه اداره کار ثبت کنند. محاسبه گزارش NFP بر اساس میزان حقوق و دستمزدی است که در اداره کار برای هر شغل ثبت می‌شود.
از طرفی، محاسبه نرخ بیکاری گزارش NFP با محاسبه آمار اشتغال کاملا متفاوت است. در واقع ممکن است در یک ماه آمار اشتغال و بیکاری با یک‌دیگر بالا بروند و این تناقض به خاطر تفاوت محاسبه آمار اشتغال و نرخ بیکاری است.
دستمزدها و حقوق و مزایا (Average Earnings)
گزارش NFP تغییرات دستمزدها و حقوق و مزایا را نیز نشان می‌دهد. این بخش از گزارش برای فدرال رزرو بسیار مهم است زیرا افزایش دستمزد می‌تواند منجر به افزایش تورم شود.
برای مثال، اگر تمامی شغل‌ها پر شود و بازار به سطح اشتغال کامل برسد، شرکت‌ها برای جذب نیروی کار بیشتر باید دستمزدها را افزایش دهند. حال تصور کنید که افزایش دستمزد به قدری نباشد که افراد بیشتر وارد بازار کار شوند، در چنین شرایطی تورم بالا می‌رود.
نرخ مشارکت (Participation Rate)
این نرخ یک اصل اساسی در گزارش اشتغال NFP است و نشان‌دهنده افرادی است که که در بازار کار حضور دارند و به سن اشتغال رسیده‌اند. نرخ مشارکت بیان می کند که چند درصد از جمعیت در بازار کار فعالیتی نمی‌کنند و چند درصد در بازار کار حضور دارند. افرادی از جامعه که در نرخ مشارکت تاثیر می‌گذارند شامل دانشجویان، مادران خانه‌دار، افراد بی‌مهارت، افراد از کار افتاده یا ناتوان هستند.
گزارش NFP چه مواردی را بررسی می‌کند؟
این گزارش به بررسی خانوار و بررسی کارمندان می‌پردازد و این گزارش‌ها یک گزارش ماهانه را تشکیل می‌دهد. بررسی خانوار یک گزارش کامل از نرخ بیکاری و جزئیات مربوط به جمعیت شناسی را ارائه می‌دهد و گزارش بررسی کارمندان در مورد بخش اشتغال غیر کشاورزی است که تعداد مشاغل غیر کشاورزی در حیطه اقتصاد ملی را مشخص می‌کند.
بررسی خانوار |
بررسی کارمندان |
نرخ بیکاری |
تعداد کل مشاغل بخش غیر کشاورزی |
نرخ بیکاری بر اساس جنسیت |
ایجاد شغل در شاخص NFP برمبنای بخش‌های صنعت: کالاهای بادوام، کالاهای فاسد شدنی، خدمات و دولت |
نرخ بیکاری بر اساس نژاد |
جزئیات مربوط به ساعات کار |
نرخ مشارکت |
جزئیات میانگین درآمد ساعتی |
داده‌های استخدام بر اساس انواع مشاغل دیگر |
|
دلایل بیکاری |
|
نرخ بیکاری بر اساس سن |
|
نرخ بیکاری بر اساس تحصیلات |
عوامل موثر بر شاخص NFP چیست؟
برخی از عوامل موثر بر شاخص NFP شامل موارد زیر است:
- شاخص‌های اقتصادی: شاخص‌هایی مانند رشد اقتصادی، نرخ تورم، شاخص مدیران خرید، شاخص قیمت مصرف‌کننده، نرخ تورم و روند اشتغال روی تعداد شغل‌ها تاثیر می‌گذارند.
- سیاست‌های دولتی: اقدامات مالیاتی، سیاست‌های پولی و تنظیم کار عواملی هستند که روی تعداد شغل‌ها و اشتغال نقش بسزایی دارند.
- رویدادها و اتفاقات جهانی: جنگ‌ها و تنش‌های جهانی، بحران‌های اقتصادی و شیوع بیماری‌ها به شدت روی نوسانات بازار و تغییر در تعداد شغل‌ها تاثیر می‌گذارند.
- رشد اقتصادی: کشوری که رشد اقتصادی قوی داشته باشد به افزایش اشتغال و کاهش نرخ بیکاری کمک می‌کند.
- تصمیمات قانونگذاران اقتصادی: تنظیم قوانین کاری و مالیاتی از جمله تصمیماتی هستند که بخش مهمی در تعیین تعداد شغل‌ها دارند.
- شرایط صنعتی و تولیدی: تغییرات مثبت و منفی در صنعت می‌تواند باعث ایجاد یا کاهش شغل شود.
شاخص NFP چه تاثیراتی روی بازار فارکس دارد؟
در ادامه به بررسی کامل تاثیر شاخص NFP روی بازار فارکس می‌پردازیم:
کاهش یا افزایش نرخ تورم
شاخص NFP تاثیر زیادی روی تورم دارد، به طوری که اگر تعداد مشاغل و درآمد بیشتر از حد معمول شود، تورم بالا می‌رود و هزینه‌ها بیشتر می‌شود.
تاثیر بر ارز ملی
افزایش شاخص NFP تاثیر زیادی روی تقویت یا ضعیف‌تر شدن ارز ملی دارد. در واقع اگر شاخص NFP بالا برود, نرخ بیکاری پایین می‌آید و این نشان دهنده رونق اقتصادی است. از طرفی رونق اقتصادی نیز باعث تقویت ارز ملی می‌شود.
تاثیر بر نقدشوندگی بازار
همانطور که گفتیم تقویت یا ضعیف شدن ارز ملی تاثیر زیادی روی NFP دارد و این روند ارز ملی روی میزان نقدینگی بازار نیز تاثیر می‌گذارد. به بیان دیگر نقد شوندگی باعث می‌شود که فعالیت‌های تجاری و سرمایه‌گذاری در بازار فارکس بیشتر شود.
تاثیر بر سیاست‌گذاری پولی
بانک مرکزی و سیاستمداران اقتصادی می‌توانند از شاخص NFP اطلاعات مهمی دریافت کنند و این اطلاعات تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره و سیاست‌های پولی را مدیریت می‌کند. برای مثال فدرال رزرو آمریکا با استفاده از داده‌های اشتغال و بررسی گزارش NFP سیاست‌های پولی خود را تنظیم می‌کند.
تاثیر بر احساسات بازار و میزان ریسک‌پذیری
گزارش NFP تاثیر زیادی روی احساسات و میزان ریسک پذیری تریدر می‌گذارد زیرا اتفاقات مثبت در گزارش NFP مانند رشد شغلی می‌تواند بازار را تقویت کند. در واقع، اتفاقات مثبت NFP نشان‌دهنده یک اقتصاد قوی و افزایش نرخ بهره در آینده است. از طرفی اتفاقات منفی، مانند رشد شغلی کمتر از حد انتظار، منجر به ایجاد نگرانی در مورد رکود اقتصادی و کاهش نرخ بهره می‌شود. در چنین شرایطی ارز ملی در شررایط بدی قرار می‌گیرد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال یک جایگزین بهتری خواهند بود.
نوسانات فرصت‌های معاملاتی
تریدرها دائما داده‌های NFP را پیش‌بینی می‌کنند زیرا این داده‌ها روی حرکت سریع قیمت و افزایش حجم معاملات تاثیر می‌گذارد. در واقع این نوسان قیمت همیشه نتیجه بدی به دنبال ندارد و بسیاری از تریدرها می‌توانند از این نوسانات سود کنند. هرچند ریسک‌هایی نیز وجود دارد و تریدرها باید استراتژی مدیریت ریسک خود را با توجه به پیش‌بینی‌های گزارش NFP تنظیم کنند.
گزارش NFP روی کدام جفت ارزها بیشترین تاثیر را می‌گذارد؟
همانطور که می‌دانید گزارش NFP شاخصی برای تعیین میزان اشتغال در کشور آمریکا است. در نتیجه جفت‌هایی که یک طرف آن دلار آمریکا است، بیشتر از جفت ارزهای دیگر تحت تاثیر قرار می‌گیرند. هرچند، ارزهایی مانند GBPUSD و EURUSD ارزهایی هستند که می‌توانید در شرایط ارائه گزارش NFP با آن معامله انجام دهید.
توجه کنید که جفت ارزهای دیگر هنگام انتشار گزارش NFP نوسان زیادی تجربه می‌کنند و باید برای این نوسانات آماده باشید زیرا معاملات شما بسته می‌شود.
چگونه در زمان انتشار گزارش NFP معامله کنید؟
به طور کلی سه روش برای معامله در زمان انتشار این گزارش وجود دارد ;i ادامه به این سه روش اشاره می‌کنیم.
منتظر بریک اوت باشید
اولین روش این است که منتظر یک بریک اوت باشید. به طور کلی قبل از انتشار گزارش NFP قیمت جفت ارزها نوسان‌های محدودی رو تجربه می‌کند. بهتر است منتظر یک بریک اوت بمانید و معامله خود را درست در قسمت بریک اوت باز کنید.
داده‌ها را پیش از انتشار حدس بزنید
در این روش می‌توانید با توجه به پیش‌بینی که از انتشار داده می‌کنید، معاملات خود را انجام دهید. برای مثال، اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که در ماه جولای ۱۰۰ هزار شغل جدید شکل می‌گیرد، اما داده‌های PMI معتقد است که این پیش‌بینی درست نیست و احتمالاً وضعیت بدتر می‌شود. شما با توجه به این داده‌ها معاملات خود را انجام می‌دهید و اگر حدس و گمانتان درست باشد، سود می‌کنید. هرچند، دقت کنید که این نوع استراتژی ریسک بالایی دارد زیرا در زمان انتشار داده‌های نوسانات بالا می‌رود.
منتظر پول بک بمانید
یکی از بهترین استراتژی‌ها این است که منتظر پولبک باشید. در این روش شما اقدام عجولانه نمی‌کنید و زمانی که داده‌های واقعی با آن چه اقتصاددانان گفته‌اند تفاوتی نداشته باشد سپس استراتژی خود را اعمال می‌کنید و از این طریق ضرر کمتری خواهید داشت. بهتر است از این استراتژی در تایم فریم‌های ۵ یا ۱۵ دقیقه استفاده کنید.
نتیجه‌گیری
داده‌های بخش اشتغال غیر کشاورزی یا داده‌های NFP تاثیر زیادی روی بازار فارکس و بازارهای مالی دارد و به عنوان یک شاخص کلیدی اقتصادی عمل می‌کند. این داده‌ها روی سیاست‌های پولی، فرصت‌های معاملاتی و احساسات بازار تاثیر زیادی دارن، به طوری که اتفاقات مثبت و منفی می‌تواند میزان ریسک‌پذیری را تغییر دهد. به همین علت، معامله‌گران تمام تلاش خود را می‌کنند که از گزارش NFP به نفع خودشان استفاده کنند.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: