خط بازار سرمایه (به انگلیسی Capital Market Line یا CML)، نشان‌دهنده پورتفولیوهایی است که ترکیب بهینه‌ای از ریسک و بازده هستند. خط بازار سرمایه در واقع یک مفهوم نظری است که ترکیب بهینه نرخ بازده بدون ریسک (risk-free rate of return) و پورتفولیوی دارایی‌های ریسکی بازار را نشان می‌دهد. در مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (capital…
کمپانی Standard & Poor’s یکی از شناخته شده‌ترین کمپانی‌ها در دنیای اقتصاد است. کار اصلی این شرکت ساختن اندیکاتور‌ها و شاخص‌هایی برای تخمین سلامت اقتصاد، منبع اطلاعات، سبک سنگین کردن موقعیت‌های سرمایه گذاری و حتی اطمینان از صلاحیت شرکت‌ها و تعهدات بدهی است. تاریخچه کمپانی Standard & Poor’s کمپانی Standard & Poor’s از دو شرکت…
نرخ بازده بدون ریسک (به انگلیسی risk-free rate of return) یکی از فاکتورهای بنیادی در بازار سرمایه است. نرخ بازده بدون ریسک معمولاً معادل نرخ سود اوراق یا سپرده بانکی در نظر گرفته می‌شود. این سود بدون آنکه ریسکی را متوجه سرمایه‌گذار کند، نصیب او می‌شود. نرخ بازدهی بدون ریسک چیست؟ نرخ بازده بدون ریسک،…
خط بازار اوراق بهادار (به انگلیسی Security Market Line یا SML) خطی است که روی نمودار ترسیم می‌شود. این خط به‌عنوان نموداری از مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) عمل می‌کند. درواقع خط SML سطوح مختلف ریسک سیستماتیک یا ریسک سهام مختلف بازار اوراق بهادار را نشان می‌دهد. این ریسک در برابر انتظارات سهام‌داران، پیش‌بینی بازار…
احتمالا بارها نام رکود اقتصادی به گوش‌تان خورده است. رکود اقتصادی انواع مختلفی دارد که یکی از انواع آن رکود تورمی است. رکود تورمی با رشد اقتصادی آهسته و بیکاری نسبتاً بالا مشخص می‌شود. این رکود درعین‌حال با افزایش قیمت‌ها (تورم) همراه است. رکود تورمی را می‌توان به‌صورت دوره‌ای از تورم که همراه با کاهش…
ارزش خالص (net worth) هر شخص به بیان ساده معادل مقدار دارایی‌های او منهای تمام بدهی‌هایش است. شما می‌توانید ارزش خالص خود را با کم کردن بدهی‌ها از دارایی‌هایتان محاسبه کنید. اگر دارایی‌هایتان بیشتر از بدهی‌هایتان باشد، ارزش خالص مثبتی خواهید داشت. برعکس، اگر بدهی‌های شما بیشتر از دارایی‌هایتان باشد، ارزش خالص شما منفی خواهد…