یکی از مفاهیم پایه و در عین حال حیاتی برای معامله‌گران در بازار بورس، انتقال سهام از یک کد به‌کدی دیگر است.
در چنین بازاری هر سهم، چندین سهامدار حقیقی و حقوقی دارد که هر معامله‌گر، اعم از حقیقی و حقوقی، صاحب یک کد برای انجام امور مالی خود هستند.
کد به کد به معنای جابه‌جایی سهام یک شرکت در حجم بالا و نامتعارف است که در ادامه به بررسی دقیق‌تر می‌پردازیم.
عناوین مطلب:
نکات کلیدی
- کد به کد به جابه‌جایی حجمی زیاد و نامتعارف سهام بین معامله‌گران اشاره دارد.
- فرآیند کد به کد معمولا در بازه‌های کوتاه زمانی رخ می‌دهد.
- این عمل می‌تواند نشان‌دهنده سیگنالی مبنی بر شروع یک روند نزولی یا صعودی در سهم باشد.
- کد به کد بعد از افزایش حجم در معاملات یک سهم قابل درک است.
- برای بررسی دقیق‌تر کد به کد می‌توان از سایت tsetmc.com کمک گرفت.
کد به کد چیست؟
سهامداران حقیقی رفتاری نسبتا مشخص دارند و هدف آن‌ها خرید و فروش برای کسب سود است؛ به این معنا که علاقه‌مند به خرید سهام در کف و فروش آن در سقف هستند.
اما این مسئله در رابطه با سهامداران حقوقی صادق نیست و عمده تصمیمات آن‌ها غیر قابل پیش‌بینی است.
به صورت کلی وقتی حجم زیادی در یک سهم معامله می‌شود، می‌توان فهمید که به احتمال زیاد کد به‌کدی در حال رخ دادن است.
اصولا این حرکت اهمیت زیادی دارد و این کار معمولا به 4 صورت و با توجه به فعالیت معامله‌گران حقیقی و حقوقی انجام می‌شود:
- حقیقی به حقیقی: این کار توسط افراد حقیقی و برای کنترل بهتر قیمت انجام می‌شود.
- حقیقی به حقوقی: در این حالت بخش حقیقی حجم بالایی از سهام‌های خود را به بخش حقوقی خود انتقال می‌دهد که باعث کسب سود کلان برای مدیران و در نهایت زیان شرکت می‌شود؛ این نوع کد به کد سیگنالی برای فروش است و نشانگر ریزش سهم در آینده‌ای نه چندان دور است.
- حقوقی به حقوقی: در این حالت، بدون در نظر گرفتن سود و زیان، صرفا جابه‌جایی سهام بین بخش حقوقی انجام می‌گیرد.
- حقوقی به حقیقی: در این حالت بخش حقوقی تعدادی سهم را از کد حقوقی به کد حقیقی خود انتقال می‌دهد؛ این روش انتقال سهم از یک کد به یک کد دیگر اهمیت بسیاری دارد زیرا نشان‌دهنده رشد بالای سهام در آینده‌ای نزدیک است.
هر نماد، صفحه‌ای مربوط به خود دارد که در آن می‌توان ریز معاملات روزانه را مشاهده کرد و از این طریق سیگنال‌های مبنی بر کد به کد را فهمید.
همچنین هر فرد حقوقی انگیزه خاصی برای خرید و فروش دارد که شامل موارد زیر می‌شود:
- سهامداران حقوقی برای کسب حداکثر سهام به منظور به‌دست آوردن نفوذ و قدرت در هیئت مدیره خرید و فروش می‌کنند.
- عموما برای کنترل بازار در نواحی مقاومتی اقدام به فروش و در نواحی حمایتی اقدام به خرید سهام می‌کنند.
- افراد حقیقی هم مانند بخش حقوقی، گاهی انگیزه مالی دارند و در جهت کسب سود معامله می‌کنند.
بیشتر بخوانید: دستکاری در قیمت سهام چیست؟
آموزش کد به کد در بورس
در بورس این امکان وجود دارد تا افراد بتوانند با استفاده از سایت tsetmc.com میانگین حجم معاملات یک ماه گذشته در سهام مورد نظر خود را بررسی کنند. با این کار می‌توان حرکت‌های غیرمنتظره را راحت‌تر پیش‌بینی کرد:
- در صورتی که میانگین حجم روزانه یک سهم بسیار بالاتر از میانگین یک ماه اخیر همان سهم باشد.
- در صورتی که حجم معاملات روزانه نوسانات زیادی در بازه‌های زمانی کوتاهی داشته باشد.
- در صورتی که بازه‌های زمانی مشابه، سهم‌هایی با حجم و قیمت مشابه، معامله شده باشند.
برای بررسی دقیق‌تر نیاز به انجام یک سری مراحل است که در ادامه بیان می‌شود:
- ابتدا وارد سایت tsetmc.com شوید.
- از طریق نوار موجود در بالای صفحه بر روی گزینه “در یک نگاه” کلیک کنید.
- سپس در گوشه سمت راست تصویر، به قسمت پایین صفحه و در بخش “حقیقی و حقوقی” بروید. در این قسمت همانطور که مشاهده می‌کنید، در یک ستون “خرید” و در یک ستون “فروش” نمایش داده شده است.
- در صورتی که پس از بررسی معاملات انجام شده روزانه در بورس، متوجه درصد بالای فروش با کدهای حقوقی و درصد زیاد خرید با کدهای حقیقی روبرو شدید، در مرحله بعد و از طریق منوی بالای صفحه به گزینه سبز رنگ “معاملات” بروید.
- در این مرحله به صفحه معاملات هدایت می‌شوید و همانطور که تصویر زیر مشاهده می‌کنید، در این لیست به زمان، حجم و قیمت معاملات روزانه دسترسی دارید.
- با بررسی این لیست باید به دنبال حجم معاملاتی نامتعارف و بسیار بالا باشید. در صورتی که با معاملاتی پی‌درپی که از نظر زمانی و قیمتی مشابه بود مواجه شدید، یعنی شما شاهد نوعی از انتقال سهم بین کدهای “حقیقی به حقوقی” هستید.
- سهم‌هایی که با حجم یکسان و توسط کدهای حقیقی به فروش گذاشته می‌شوند، در واقع توسط کدهای حقوقی همان افراد خریداری می‌شود که به نوعی همان “جیب به جیب” است.
- توجه داشته باشید که اگر حجم معاملات تکراری را با هم جمع کنیم به عدد 100000 می‌رسیم.
بیشتر بخوانید: روش تحلیل حجم معاملات در بازار سهام
تفاوت کد به کد با معاملات بلوکی
معاملات بلوکی بین سرمایه‌گذاران حقوقی یک شرکت انجام می‌گیرد و هیچ محدودیتی از نظر حجم معاملات و قیمت برای آن‌ها وجود ندارد.
به صورت کلی در این نوع از معاملات حجم بسیار زیادی از سهم یک شرکت، با قیمتی که از قبل تعیین شده است معامله می‌شود.
تفاوت بین این معاملات به شرح زیر است:
- در معاملات کد به کد، حجم معاملات سهام بسیار بالاتر از معاملات بلوکی بوده و همچنین کارمزد زیادی هم برای این کار از طرف کارگزار دریافت می‌شود.
- معاملات کد به کد در یک بازه زمانی و به صورت چندین معامله با حجم‌های یکسان انجام می‌گیرد.
- در معاملات بلوکی کارمزدی دریافت نمی‌شود و حتی این معاملات تاثیری در تابلوی سهام هم ندارند.
- بر خلاف کد به کد، معامله بلوکی تنها یک معامله و در یک ثانیه است.
سوالات متداول
کد به کد چیست؟
منظور از کد به کد کردن، جابه‌جایی حجمی بالا و غیرمعمول در یک بازه زمانی کوتاه است.
کد به کد چند حالت دارد؟
حقیقی به حقیقی، حقیقی به حقوقی، حقوقی به حقوقی و حقوقی به حقیقی 4 حالت مختلف برای کد به کد کردن هستند.
برای بررسی معاملات کد به کد باید به چه سایتی مراجعه کرد؟
برای بررسی این معاملات می‌توان از سایت tsetmc.com و بخش سابقه معاملات در نماد موردنظر کمک گرفت.
کلام آخر
بدون شک اگر انواع حالات کد به کد را بدانید و روش‌های استفاده کردن از آن را بلد باشید، یک تاییدیه محکم برای معاملات خود پیدا کردید.
چنین کاری نیازمند کسب تجربه در بازار بورس است؛ چرا که با تمرین و تکرار می‌توان تسلط خوبی به‌دست آورد.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: