در پاسخ به سوال ریفای یا Regenerative Finance چیست؟ باید بگوییم که نوعی تأمین مالی است که در آن استراتژی اصلی، افزایش بهره‌برداری مالی نیست!
بلکه در ReFi هدف نهایی ایجاد یک اکوسیستم مالی است که بتواند نیازهای همه ذینفعان را برآورده کند.
درواقع ریفای ترکیبی از دو حوزه مختلف یعنی اقتصاد احیاکننده (Regenerative Finance) و امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) است.
عناوین مطلب:
هدف نهایی آن ایجاد فرصت‌های جدید برای دسترسی به خدمات مالی پایدار و راحت برای همه است. در این مطلب از بورسینس به بررسی کامل ریفای و ارتباط آن با دیفای و ارز دیجیتال می‌پردازیم.
تاریخچه ریفای
بهتر است قبل از هر چیزی نگاهی به تاریخچه این کلمه بیندازیم. این عبارت در ابتدا در سال 2015 متولد شد.
درواقع زمانی که جان فولرتون، اقتصاددان، اصطلاح سرمایه‌داری احیاکننده را در سندی ابداع کرد و پس‌ازآن هشت اصل را که می‌تواند زیربنای یک نظام اقتصادی جدید را تشریح کند، ارائه کرد.
ایده پشت این اصول ایجاد یک سیستم اقتصادی و مالی است که قادر به ایجاد رفاه مشترک برای همه باشد.
این اصول به‌عنوان اصول اقتصاد احیاگر شناخته می‌شوند و در تصویر زیر می‌توانید آن را مشاهده کنید:
اصول مالی احیاکننده
این اصول را می‌توان به‌صورت زیر توضیح داد:
1. رابطه درست در فعالیت‌های مالی
هدف این اصل این است که انسانیت را به‌عنوان یک کل ببیند که در آن هیچ جدایی واقعی بین «ما» و «آن» وجود ندارد. چشم‌اندازی که به اقتصاد و رابطه آن با زیست کره‌ای که در آن زندگی می‌کنیم، پیوند می‌دهد.
اساساً ریفای به این معنی است که همه روابط مالی باید در بین تمام اجزای آن به‌صورت صحیح اتفاق بیفتد.
از وجود روابط نابرابر که مانند یک اثر گلوله برفی، منجر به ایجاد روابط نابرابر بیشتر می‌شود و اکوسیستم مالی و هماهنگی آن را به هم می‌زند، اجتناب شود.
2. ثروت را کلی‌نگر ببینید
این اصل دوم به دنبال نشان دادن ثروت فراتر از اعداد ساده در یک حساب بانکی یا کیف پول ارزهای دیجیتال است.
در عوض، ReFi به دنبال تعریف ثروت به‌عنوان دولتی است که باید به‌طور سیستمی برحسب رفاه کل تعریف و مدیریت شود.
3. نوآورانه، سازگار و پاسخگو
در این اصل ریفای به دنبال اطمینان از این است که خدمات همیشه در حال تغییر و تکامل باشند.
همان‌طور که طبیعتی که در آن زندگی می‌کنیم دائما در حال تغییر است، ما نیز در حال تغییر و تطبیق خود با آن باشیم.
اساساً، این اصل از پیش‌فرض شناخته شده‌ای پیروی می‌کند که توسط یک طبیعت‌گرا، چارلز داروین ارائه شده است:
“در مبارزه برای بقا، بهترین‌ها به قیمت باخت رقبای خود پیروز می‌شوند.”
بنابراین، ریفای به دنبال انطباق با نیازهای جهانی است که خدمات خود را به آن عرضه می‌کند. همچنین به دنبال زنده ماندن در رقابتی است که در آن فقط بهترین‌ها و دیگر افراد سازگار و تکامل یافته می‌توانند زنده بمانند.
درواقع در این اصل سعی نویسنده بر این است که یک بار دیگر به این موضوع اشاره کند که ReFi از یک سیستم سازمانی آزاد و جریان آزاد سرمایه دفاع می‌کند، هر دو آزادی برای توسعه صحیح ریفای ضروری هستند.
بیشتر بخوانید: بیت‌کوین؛ پاسخی همه‌جانبه به فرسودگی مالی!
4. مشارکت توانمند
چهارمین اصل ReFi به دنبال ایجاد اکوسیستمی است که در آن تمام اجزای آن “در ارتباط” باشند.
به‌این‌ترتیب، اجزای یک اکوسیستم مالی باید با کل خود درباره نیازهای خود مذاکره کنند.
همچنین کل بزرگ‌تر باید علاوه بر اینکه اجزای خود را توانمند می‌کند، به آن‌ها اجازه دهد تا سهم منحصربه‌فرد خود را برای کمک به رفاه دیگران به اکوسیستم اضافه کنند.
بنابراین، درحالی‌که فراگیری ممکن است از نظر اخلاقی مطلوب باشد، مشارکت توانمند، یک کیفیت غیرقابل مذاکره در ریفای است.
در این مرحله، چیزهایی مانند سازمان‌های مستقل خودگردان یا دائوها برای تضمین مشارکت قدرتمند در این ساختارهای مالی غیرمتمرکز حیاتی هستند.
بیشتر بخوانید: همه چیز درباره دائو (DAO) + معرفی پروژه‌های معروف آن
5. جامعه
ریفای به دنبال ایجاد توسعه جوامع سالم و تاب آور است، که هرکدام به‌طور منحصربه‌فردی از ماهیت تاریخ و مکان فردی خود مطلع هستند.
این چیزی است که ما همیشه در کریپتو به آن اکوسیستم می‌گوییم. ریفای به دنبال بهره‌وری از ماهیت جامعه و این نوع از اکوسیستم است تا بتواند به واسطه آن به بهره‌برداری برای توسعه و حفظ خود در طول زمان بپردازد.
6. هم افزایی
ریفای همچنین به‌عنوان یک سیستم اجتماعی دائماً در حال تکامل طبق اصول از پیش تعیین شده خود است، به این ترتیب است که خلاقیت و فراوانی به‌طور هم افزا در “لبه” این سیستم شکوفا می‌شود.
اساساً، ReFi به دنبال ایجاد هم افزایی است که فرصت‌های جدیدی را برای توسعه خدمات، محصولات یا مزایای مالی ایجاد می‌کند که به جامعه و محیطی که در آن توسعه می‌یابند بستگی خواهد داشت.
7. گردش مالی قوی
ریفای به دنبال گردش قوی و سالم پول در تمام اکوسیستم است.
درواقع به دنبال ایجاد یک مدار مالی سالم است که در آن نه تنها امور مالی، بلکه نهادهای انسانی که از آن‌ها استفاده می‌کنند نیز می‌توانند توسعه یابند.
در پایان، اگر کاربران همراه با خدمات مالی مورد استفاده خود توسعه یابند، این چرخه، تقویت شده و امکان تولید چرخه وسیع‌تری را فراهم می‌کند که در آن واحدهای جدید می‌توانند وارد سیستم شوند و از آن لذت ببرند.
8- تعادل
در نهایت، آخرین اصل نشان می‌دهد که ریفای به دنبال حفظ تعادل سالم بین همه طرفین است.
یک نکته ضروری برای حفظ این اکوسیستم این است که سرمایه انسانی، اجتماعی، طبیعی و فیزیکی به یک شکل توسعه یابد.
چشم‌انداز و ماموریت ریفای
برای دستیابی به همه این‌ها، ریفای یک چشم‌انداز و ماموریت دارد که می‌توانیم به شرح زیر توضیح دهیم:
1. چشم‌انداز ریفای
بازآفرینی مالی یا ریفای بر اساس نظریه اقتصاد احیاکننده است که از توسعه ایده‌هایی مانند وب 3 و دیفای (DeFi) بهره می‌برد.
در فضای ReFi، بسیاری از جوامع با هدف مشترک استفاده از بلاک‌چین برای مقابله با چالش‌های پایداری، در حال ظهور هستند.
این چالش‌ها شامل تغییرات آب‌وهوا، از دست دادن تنوع زیستی، کمبود منابع، و ساختارهای اجتماعی-اقتصادی و نهادی زیربنایی است که این بحران‌ها را تشدید می‌کنند.
بنابراین، ریفای به دنبال خروج از “مدل مالی استخراجی و استثماری” است، تا آن را به مدلی تبدیل کند که اقدامات آن سلامت سیستمی را افزایش داده و از اقداماتی که منجر به تخریب سیستمی می‌شود، اجتناب کند.
این اصول بازآفرینی طبیعت را در سیستم‌های اجتماعی-اقتصادی اعمال می‌کند و از رفاه عادلانه و اکوسیستم‌های پر رونق حمایت می‌کند.
2. ماموریت ریفای
ماموریت ریفای این است که انگیزه‌های افراد را برای ایجاد یک سیستم نظام‌مند تقویت کند.
اگر بخواهیم به زبانی ساده بیان کنیم؛ ماموریت ریفای این است که تأمین مالی را به سمتی ببرد که هدف آن تنها دستیابی به آورده مالی نباشد.
زمانی که کسی قصد دارد سرمایه‌گذاری را با استفاده از سیستم ریفای انجام دهد، فقط به این موضوع نمی‌پردازد که پروژه چقدر آورده مالی تولید می‌کند. بلکه به این موضوع هم اهمیت می‌دهد که پروژه موردنظر قرار است تا چه حد برای جامعه و کره زمین مفید باشد.
یکی از ابزارهای اصلی برای انجام این کار، طراحی مجدد پول به خودی خود است، به گونه‌ای که داستان جدیدی از معنای واقعی زندگی یک انسان کامل در یک سیاره مشترک را بنویسد.
داستانی که ارزش‌های مراقبت، رفتار متقابل و شکوفایی انسان را در بر می‌گیرد.، و حتی بازطراحی پول مستلزم درک ارزهای دیجیتال و توکنومیک است که همه اشکال و مظاهر سرمایه را شفاف می‌کنند.
ریفای در اکوسیستم بلاک‌چین
می‌توان گفت بلاک‌چین یکی از بسترهای اصلی برای توسعه اکوسیستم ریفای است.
پروژه‌هایی مانند میکردائو، سلو (Celo)، KlimaDAO و Toucan Protocol از جمله پروژه‌هایی هستند که دارای استراتژی ReFi هستند.
به‌عنوان‌مثال، پروژه Zeal تحت یک مدل اقتصادی برگرفته از ایده‌های چارلز آیزنشتاین و اقتصاد قابل احترام او توسعه‌یافته است.
این یک تئوری تغییر است که توضیح می‌دهد چگونه اقدامات کوتاه‌مدت منجر به اثرات اجتماعی بلندمدت می‌شود.
همچنین هدف سلو ایجاد شرایط برای رفاه است که ماموریت خود را این‌طور بیان می‌کند:
“افرادی که نیازهای اساسی خود را برآورده می‌کنند، در مسیرهای خود رشد می‌کنند و از یکدیگر حمایت می‌کنند”
همه پروژه‌های Celo دارای یک فرضیه خاص هستند که فعالیت‌های ما را به یک یا چند مورد از این شاخص‌های رفاه مرتبط می‌کند.
Klima DAO به نوبه خود، پروژه‌ای است که به دنبال ایجاد یک اقتصاد سبز جدید است. ایده KlimaDAO تقویت منابع مالی آب‌وهوا برای پروژه‌های پایداری است که در سراسر جهان توسعه یافته‌اند.
برای انجام این کار، KlimaDAO از یک طرح ریفای استفاده می‌کند که به کاربران پاداش می‌دهد تا از خدماتی استفاده کنند که با حمایت از توسعه پروژه‌های پایدار جهانی، ردپای کربن را کاهش می‌دهد.
بیشتر بخوانید: بلاک‌چین کربن منفی چیست؟
تفاوت امور مالی سنتی و ریفای
تفاوت اصلی بین ریفای و سیستم مالی سنتی در فاکتورهای سنجش میزان موفقیت آن‌هاست.
در سیستم مالی سنتی موفقیت بنگاه‌ها بر اساس بازدهی مالی آن‌ها در مقایسه با سرمایه اولیه سنجیده می‌شد.
نکته مهم دیگر درباره سیستم مالی سنتی این است که زمانی که روی یک پروژه سرمایه‌گذاری می‌شود، به تاثیرات جانبی آن مانند تاثیرات اجتماعی و محیط‌زیستی، هیچ توجهی نمی‌شود.
درواقع فرایند دستیابی به نتایج مالی را به عنوان یک دستاورد جانبی نگاه می‌کنند.
در سیستم مالی سنتی هر برنامه‌ریزی که انجام می‌شد صرفاً برای دستیابی به هدف مالی بود و بنابراین هیچ توجهی به اهداف غیرمالی نمی‌شد: در واقع به پول به‌عنوان هدف نهایی نگاه می‌شد نه یک ابزار.
تفاوت ریفای و سیستم مالی سنتی دقیقا در این موضوع است. ریفای به پول به‌عنوان یک ابزار نگاه می‌کند نه یک هدف.
در نهایت موفقیت ریفای به این شکل سنجیده می‌شود که چقدر در ایجاد امکان تغییرات مثبت در جامعه و محیط‌زیست موثر بوده است.
تفاوت ریفای و سرمایه‌گذاری ESG
ESG که مخفف Environmental, Social and Governance (محیط‌زیست، جامعه و دولت) است، به دنبال ایجاد یک روند مثلتی در سیستم سرمایه‌گذاری است.
البته باید گفت سرمایه‌گذاری به شیوه ESG همچنان چالش‌هایی بر سر راه خود دارد.
در ESG تلاش می‌شود که در حین ایجاد بازده مالی به مواردی مانند دستاوردهای محیط‌زیستی، جامعه و دولت نیز توجه شود یا حداقل تاثیرات مخرب کاهش پیدا کند.
اما باز هم در ESG هدف نهایی ایجاد بازدهی مالی است و پول به‌عنوان یک هدف در نظر گرفته می‌شود.
در شیوه سرمایه‌گذاری ESG در نهایت بر روی تعداد محدودی از اهداف تمرکز می‌شود و نکته دیگر این است که در این شیوه نیز به منافع سرمایه‌گذاران و ذینفعان توجهی نمی‌شود.
ریفای درواقع به دنبال برطرف کردن نقص‌های موجود در سیستم مالی سنتی و ESG است. به‌این‌ترتیب امکان جمع‌آوری سرمایه از روش‌های مختلف مانند سرمایه‌گذاری، دریافت وام، کمک‌های مالی و موارد دیگر وجود دارد.
در نهایت بودجه‌های جمع‌آوری شده صرف فعالیت‌هایی می‌شود که در آن هدف نهایی افزایش بازدهی مالی نیست، بلکه افزایش کسب‌وکارهای اجتماعی و تحت مدیریت تمام اکوسیستم است.
همچنین در ریفای به دنبال کسب تاثیرات مثبت مبتنی بر ابتکارات برای به حداکثر رساندن موفقیت هستند.
ریفای در مقایسه با ESG و امور مالی سنتی
امور مالی سنتی | سرمایه‌گذاری ESG | ریفای (ReFi) |
1. موفقیت با بازده مالی سرمایه تعریف می‌شود. 2. اثرات مثبت به‌عنوان یک محصول جانبی دیده می‌شود. 3. انگیزه‌ها برای به حداکثر رساندن سود تنظیم شده‌اند و بنابراین به پول به‌عنوان یک هدف و نه به‌عنوان یک ابزار نگاه می‌کنند | 1. هدف اصلی بازگشت سرمایه و مسائل مالی است و در کنار آن به کاهش اثرات مخرب خارجی نیز توجه می‌شود. 2. مجموعه‌ای از اهداف اغلب از در نظر گرفتن اینکه چگونه نتایج ایجاد می‌شوند و چه کسانی از آن سود می‌برند، غفلت می‌کنند. | 1. موفقیت در ریفای به معنای ایجاد امکان تغییرات مثبت و هم‌زمان ایجاد بازگشت سرمایه به‌عنوان محصول کار است. 2. امکان ادغام انواع مختلف سرمایه‌گذاری، وام، کمک‌های بلاعوض و غیره را فراهم می‌کند. 3. ریفای به شرکت‌های اجتماعی، پروژه‌های تحت رهبری جامعه، و ابتکارات مبتنی بر تأثیر کمک مالی که برای به حداکثر رساندن موفقیت آن‌ها طراحی‌شده است، امکانات بیشتری می‌دهد. |
سوالات متداول
ریفای (ReFi) چیست؟
ریفای نوعی تأمین مالی است که در آن استراتژی اصلی، افزایش بهره‌برداری مالی نیست! بلکه در ReFi هدف نهایی ایجاد یک اکوسیستم مالی است که بتواند نیازهای همه ذینفعان را برآورده کند.
تفاوت ریفای (ReFi) و دیفای (DeFi) چیست؟
ریفای درواقع سیستم احیاکننده مالی است که هدف آن ایجاد یک اکوسیستم مالی است که در آن هدف نهایی رسیدن به اثرات مثبت است و اهمیت بازدهی مالی نسبت به سیستم‌های مالی سنتی کمتر است. دیفای سیستم مالی غیرمتمرکز مبتنی بر بلاک‌چین است و هدف آن حذف واسطه‌های مالی است. ریفای می‌تواند از دیفای برای رسیدن به بخشی از اهداف خود مانند غیرمتمرکز سازی استفاده کند.
پروژه‌های بلاک‌چینی مبتنی بر ریفای کدام‌اند؟
پروژه‌های مبتنی بر ارز دیجیتال و تکنولوژی بلاک‌چین مانند MakerDAO، سلو (Celo)، KlimaDAO و Toucan Protocol جزو پروژه‌های ریفای محسوب می‌شوند.
سخن پایانی
در این مطلب از بورسینس سعی کردیم به بررسی مفهوم ریفای، تاریخچه آن، ارتباط آن با بلاک‌چین و تفاوت آن با دیفای بپردازیم. همچنین بررسی کردیم که ریفای چه مزیت‌هایی نسبت به سیستم مالی سنتی و ESG دارد.
همان‌طور که پیش‌تر بیان کردیم هدف از ریفای رسیدن به یک اکوسیستم است که در آن پول به‌عنوان یک هدف نهایی در کسب‌وکارها در نظر گرفته نمی‌شود.
در ریفای به دنبال یک سیستم مالی غیرمتمرکز برای رسیدن به اهداف جمعی تمام ذینفعان و اکوسیستم هستیم. این اکوسیستم شامل سرمایه‌گذاران، کسب‌وکار، جامعه و حتی محیط زیست است.
قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: