پانیک سل (به انگلیسی Panic Sell) یا فروش از روی ترس زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سهام، ارز دیجیتال یا هر دارایی دیگری در نتیجه حجم بالای معاملات به سرعت کاهش یابد.
این فروش از روی ترس اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران در نتیجه یک رویداد مهم در مورد ارزش ذاتی دارایی خود تردید می‌کنند، یا زمانی که معامله‌گران کوتاه مدت می‌توانند قیمت دارایی را به اندازه‌ای پایین بیاورند که باعث فعال شدن حد ضررهای معامله‌گران بلند مدت شود.
این ترس باعث می‌شود که برخی از سرمایه‌گذاران واکنش‌های هیجانی شدیدی نشان دهند و دارایی‌هایشان را به سرعت بفروشند.
عناوین مطلب:
با کاهش قیمت هرچه بیشتر، فروش شدت بیشتری می‌گیرید و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران دیگر برای جلوگیری از ضرر بیشتر اقدام به فروش کنند. این رفتار به عنوان «حلقه بازخورد منفی» نیز شناخته می‌شود.
این اتفاق فرصت فوق‌العاده‌ای برای معامله‌گران فرصت‌طلب ایجاد می‌کند تا سهام یا ارزهای دیجیتال را در قیمت‌های بسیار پایین خریداری کنند، به‌ویژه اگر دلیل ایجاد پانیک سل یا فروش از روی ترس واقعی نباشد (مثلا انتشار شایعه‌ای در مورد آمار غلط سازمان بورس اوراق بهادار از شرکت‌ها یا تحلیل‌های اشتباه).
در این مقاله، فرآیند پانیک سل یا فروش از روی ترس را به‌طور کامل توضیح می‌دهیم و مدلی را معرفی می‌کنیم که به کمک آن بتوانید زمان مناسب برای خرید پس از پانیک سل را پیش‌بینی کنید! بنابراین تا انتهای مطلب همراه ما در بورسینس باشید.
پانیک سل یا فروش وحشت‌زده چگونه رخ می‌دهد؟
پانیک سل در چند مرحله اتفاق می‌افتد. تصویر زیر یک سناریوی پانیک سل معمولی را نشان می‌دهد که در نتیجه تحقیقات SEC (سازمان بورس آمریکا) رخ داده است.
یکی از پانیک سل‌های معروف در بازار سهام آمریکا مربوط به سهام شرکت Doral Financial بود که فعالیت اصلی آن در حوزه ارائه وام مسکن قبل از سقوط در سال 2015 دسته‌بندی می‌شد.
در ادامه آنچه را که در هر مرحله از این پانیک سل اتفاق افتاد، تجزیه و تحلیل می‌کنیم:
- در ابتدا اتفاق مهمی رخ می‌داد که باعث شکل‌گیری حجم بسیار بزرگی از معاملات و کاهش سریع قیمت سهام شد.
- سپس در نتیجه کشمکش خریداران و فروشندگان برای به دست گرفتن کنترل روند، شاهد حجم بسیار بزرگی از معاملات در آن روز خاص بودیم. در نهایت، برنده رقابت (فروشندگان) باعث ادامه روند با حجم کمی از معاملات شدند.
- این جریان تا زمانی ادامه یافت که یک روند بلند مدت شکل گرفت و عوامل تکنیکال یا فاندامنتال آن را تایید کردند.
به‌طور کلی، اگر تغییر روند قابل توجهی در مرحله 2 رخ ندهد (یعنی ادامه روند)، معمولاً نقطه دیگری از حجم بالای معاملات وجود دارد که در آن ممکن است روند به‌طور قابل توجهی تغییر جهت دهد (بلند مدت یا کوتاه مدت).
بیشتر بخوانید: عوامل موثر در ایجاد رفتار هیجانی در بورس + راهکارهایی برای کنترل آن!
اما چطور می‌توانیم زمان تغییر روند را پیش‌بینی کنیم؟
مدل فروش افراطی
هدف از مطرح شدن مدل فروش افراطی (ESM) پیش بینی کردن زمان رسیدن قیمت به کف است.
این کار با استفاده از ترکیبی از اندیکاتورهای روند، حجم و الگوهای تغییر جهت قیمت زیر انجام می‌شود:
- خطوط روند
- حجم
- میانگین‌های متحرک
- الگوهای نمودار کندل استیک
تصویر زیر نحوه عملکرد این مدل را نشان می‌دهد.
توجه داشته باشید که از اندیکاتورهای مختلفی برای تأیید تغییر روند استفاده می‌کنیم. شما به عنوان یک معامله‌گر می‌توانید تصمیم بگیرید که از چند اندیکاتور تأییدکننده استفاده کنید.
هرچه از اندیکاتورهای تأییدکننده کمتری استفاده کنید، ریسک و پاداش معامله‌هایتان بیشتر می‌شود (به این معنی که هرچه بیشتر منتظر تأیید باشید، سود احتمالی کمتری کسب خواهید کرد) و بالعکس.
بیشتر بخوانید: آموزش اضافه کردن اندیکاتور سفارشی در MT4 (متا تریدر 4)
قوانین استفاده از مدل ESM
قوانین استفاده از ESM عبارتند از:
- ابتدا قیمت سهام یا ارز دیجیتال باید در نتیجه حجم بالای معاملات به سرعت کاهش پیدا کند.
- یک افزایش حجم رخ می‌دهد و یک کف قیمتی جدید ایجاد می‌کند و به نظر می‌رسد روند تغییر جهت پیدا می‌کند. در این هنگام به دنبال الگوهای کندل استیک بگردید که کشمکش بین خریداران و فروشندگان را نشان دهند (یعنی الگوهای کراس یا اینگالفینگ).
- یک کف بالاتر باید تشکیل شود.
- خط روند نزولی غالب باید شکسته شود.
- میانگین متحرک 40 یا 50 روزه باید شکسته شود.
- سپس میانگین متحرک 40 یا 50 روزه باید توسط قیمت دوباره تست شود و به عنوان حمایت عمل کند.
توجه داشته باشید که می‌توانید از میانگین‌های متحرک دیگری استفاده کنید – به ویژه میانگین‌هایی که سقف‌ها یا کف‌ها را به هم متصل می‌کنند. به طور معمول، شکست میانگین متحرک بزرگتر بیشتر از میانگین متحرک کوچکتر نشان دهنده شکست روند است.
همان‌طور که می‌بینید، در ESM از ترکیب چند تکنیک برای اطمینان از تغییر روند طولانی مدت استفاده می‌شود.
حالا به تصویر زیر نگاه کنید که ESM را در عمل نشان می‌دهد.
شرکت Chicago Bridge & Iron (CBI) که در سال 2018 با McDermott International ادغام شد، به سهام‌دارانش اعلام کرد که زمان گزارش‌دهی در مورد درآمدهایش به تأخیر می‌افتد و همین امر باعث شد قیمت سهام شرکت در عرض چند ساعت 16 درصد کاهش یابد.
ابتدا، می‌توانیم ببینیم که کف قیمت در حجم بالا و درست قبل از ساعت 11:26 صبح ایجاد شده است. سپس، قیمت کمی بالا می‌رود، اما در نهایت یک مثلث نزولی را تشکیل می‌دهد که از آن یک خط روند رسم کرده‌ایم (در تصویر با خط آبی نشان داده شده است).
در مرحله بعد، قیمت از خط روند و میانگین‌های متحرک عبور می‌کند (در نقطه آبی سمت چپ). سپس، قیمت قبل از ادامه حرکت به سمت بالا تا میانگین‌های متحرک (نقطه آبی سمت راست) پولبک می‌کند.
در نهایت، می‌توانیم ببینیم که سهام CBI پس از تشکیل تمام تأییدیه‌ها به سطوح قیمتی قبلی خود برمی‌گردد.
سخن پایانی
پانیک سل یا فروش از روی ترس به طور طبیعی فرصت‌های خرید خوبی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فرصت‌طلب ایجاد می‌کند.
کسانی که می‌دانند چه زمانی فروش تمام شده است -قیمت به کف رسیده است- می‌توانند از پولبک‌های قیمت که اغلب پس از تغییر روند رخ می‌دهد، برای ورود به معاملات استفاده کنند.
مدل ESM که در این مقاله توضیح دادیم یک روش کم خطر و کاربردی برای شناسایی بهترین نقطه ورود به شما می‌دهد و این حقیقت که در ESM از چند اندیکاتور تأییدکننده استفاده می‌شود می‌تواند به شما کمک کند از اشتباه‌های ناخوشایند اجتناب کنید یا فرصت‌های ایجاد شده به وسیله پانیک سل را زودتر از سایر معامله‌گران تشخیص دهید.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: