زمانی‌که شما برای مدیریت سرمایه خود به یک شرکت سبدگردانی مراجعه می‌کنید، پرسشنامه‌ای به نام فرم ریسک پذیری به شما داده می‌شود تا اطلاعات شخصی‌تان را در آن ثبت کنید.
فرم ریسک پذیری با عنوان پرسشنامه یا فرم سنجش ریسک نیز شناخته می‌شود.
پرسشنامه ریسک پذیری یا تحمل ریسک شامل مجموعه‌ای از سوالات نظرسنجی است که به سبدگران کمک می‌کند تا با سبک سرمایهگذاری و نوع شخصیت شما به عنوان سرمایه‌گذار آشنا شود تا بر اساس این اطلاعات استراتژی سرمایهگذاری شخصی شما را طراحی کند.
عناوین مطلب:
هدف از طراحی و تکمیل فرم ارزیابی ریسک، کمک به سبدگران برای آشنایی کامل با اهداف سرمایهگذاری شما است که در آینده به عنوان پایه و اساس سبد سهام شما عمل می‌کند.
همچنین، کارشناسان سرمایهگذاری بر اساس شناختی که از طریق این سوالات از شما به دست می‌آورند می‌توانند توصیه‌های مناسب را به شما ارائه دهند.
در ادامه در مورد فرم ریسک پذیری توضیح می‌دهیم. لیست سوالاتی که به طور معمول در این فرم قرار دارد را می‌خوانید.
عوامل دخیل در هدف‌گذاری مالی
افراد بر اساس عوامل متعددی برای خود هدف سرمایهگذاری تعیین می‌کنند که عبارت‌اند از:
- بازه زمانی
- اهداف مالی که فرد آرزوی دستیابی به آنها را دارد
- ریسک پذیری
هر سرمایه‌گذار در ایجاد یک سبد مالی قوی حتماً می‌بایست در مورد همه موارد بالا کاملاً شفاف باشد.
ابتدا باید اهداف مالی خود (کوتاه مدت و بلند مدت) را به وضوح مشخص کنید. اهداف کوتاه مدت ممکن است شامل خرید ماشین یا رفتن به تعطیلات خارجی باشد، اهداف بلند مدت هم می‌تواند شامل سرمایهگذاری برای تحصیل فرزندان یا خرید خانه باشد.
بازه زمانی مدت زمانی که می‌خواهید به آن اهداف برسید را مشخص می‌کند. این بازه ممکن است برای افراد مختلف یک سال، 5 سال، یا 10 سال یا حتی بیشتر باشد.
بیشتر بخوانید: افق زمانی در سرمایه گذاری چیست و چرا اهمیت دارد؟
ریسک بخشی اجتناب‌ناپذیر از هر سرمایهگذاری است. از گذشته، سرمایه‌گذاری‌های با ریسک بالاتر بازدهی بیشتری داشته‌اند و برعکس.
بنابراین، یکی از نکات مهم در تکمیل پرسشنامه ارزیابی ریسک، مشخص کردن میزان تحمل ریسک به صورت شفاف است تا سبدگران مناسب‌ترین پورتفولیو را برای شما تهیه کند.
بیشتر بخوانید: چگونه ریسک پذیر باشیم؟ خصوصیات افراد ریسک‌پذیر و ریسک‌گزیر!
پس از تکمیل فرم ریسک پذیری، کارشناس مربوطه پاسخ‌های شما را به دقت بررسی می‌کند تا با مشخص کردن سطح تحمل ریسک شما سبدی از مناسب‌ترین دارایی‌ها را برای شما تشکیل دهد و توصیه‌های لازم را به شما بکند.
سوالاتی که در فرم‌های ریسک پذیری شرکت‌های مختلف سبدگردان مطرح می‌شود ممکن است تا حدودی با یکدیگر متفاوت باشند، اما به هر حال همه آنها در چند سوال اساسی با هم اشتراک دارند.
در ادامه برخی از این سوالات را با هم بررسی خواهیم کرد:
سوالات رایج در فرم‌های ریسک پذیری
1. نگرش سرمایهگذاری شما چگونه است؟
- بسیار محافظه‌کار
- تا حدودی محافظه‌کار
- در حد متوسط
- تا حدودی جسورانه
- خیلی جسورانه
2. بعد از چند سال شروع به برداشت از سرمایهگذاری خود خواهید کرد؟
- کمتر از یک سال
- 1-2 سال
- 3-5 سال
- 6-9 سال
- 10-15 سال
- بیش از 15 سال
3. وضعیت پس‌انداز شما معمولاً چگونه است؟
- هیچ پس‌اندازی ندارم
- کمتر از نیمی از پس‌اندازم به صورت نقد و مابقی به صورت دارایی است
- بیش از نیمی از پس‌اندازم به صورت نقد و مابقی به صورت دارایی است
- پس‌اندازم ندارم؛ در اولین فرصت تمام پولم را در دارایی‌های مختلف سرمایهگذاری می‌کنم
4. تا چه اندازه با سرمایهگذاری در بازار بورس و اوراق بهادار آشنایی دارید؟
- هیچ شناختی از سرمایهگذاری در بورس ندارم
- تا حدودی با بورس آشنا هستم
- آشنایی متوسطی دارم و می‌دانم چه عواملی ممکن است بر بازده سرمایهگذاری تاثیر بگذارند
- آشنایی کامل دارم و تصمیم‌های سرمایهگذاری خود را بر اساس تحقیق انجام می‌دهم
5. چند درصد از دارایی‌تان را به سرمایهگذاری اختصاص می‌دهید؟
- کمتر از 25%
- بین 25 تا 50%
- بین 50 تا 75%
- بیشتر از 75%
6. حفظ ارزش پرتفوی برای من مهمتر از کسب بازده زیاد است.
- کاملاً موافق
- موافق
- بدون نظر
- مخالف
- کاملاً مخالف
7. با در نظر داشتن پاسخ سوال بالا، کدام یک از عبارات زیر برای شما منطقی‌تر است؟
- من حاضرم برای کسب بازده حداکثری مقداری ضرر را تحمل کنم
- من هم‌زمان نگران ضرر کردن و کسب بازده هستم
- می‌خواهم به طور کامل از ضرر اجتناب کنم
8. کدام یک از عبارات زیر فلسفه سرمایهگذاری شما را بهتر توصیف می‌کند؟
- من با سرمایه‌گذاری‌های مطمئن احساس راحتی می‌کنم
- من حاضرم در سرمایهگذاری خود نوسانات جزئی را تحمل کنم
- من به دنبال کسب بازده سرمایهگذاری بالا هستم
- من به دنبال کسب بازده سرمایهگذاری بسیار زیاد هستم
9. کدام گزینه را برای سرمایهگذاری انتخاب می‌کنید؟
- شرکت‌های شناخته شده با ارزش بازار بزرگ
- شرکت‌های استارت‌آپی که پتانسیل رشد زیادی دارند
- اوراق بهادار با سود کم ولی تضمینی
- موارد دیگر (لطفاً نام ببرید)
10. اگر ارزش سرمایهگذاری شما در یک دورۀ کوتاه (مثلاً سه هفته) به میزان 8 درصد کاهش پیدا کند، چه عکس‌العملی خواهید داشت؟
- تمام سرمایهگذاری را نقد می‌کنم
- بخشی از سرمایهگذاری را نقد می‌کنم
- هیچ اقدامی نمی‌کنم
- کاهش قیمت را یک فرصت مناسب می‌بینم و سرمایهگذاری بیشتری انجام می‌دهم
11. میزان وابستگی شما به سود این سرمایهگذاری برای گذران زندگی چقدر است؟
- منابع درآمد دیگری دارم و به سود این سرمایهگذاری وابسته نیستم
- تا حدود کمی وابسته هستم
- برای تامین بخش بزرگی از مخارجم به این درآمد وابسته‌ام
- تنها منبع درآمدم سود حاصل از این سرمایهگذاری است
12. وضعیت اقتصادی کشور را در 3 سال آینده چگونه پیش‌بینی می‌کنید؟
- کاملاً بدبین هستم
- بدبین هستم
- نظری ندارم
- خوش‌بین هستم
- کاملاً خوش‌بین هستم
13. برای کسب اطلاعات اقتصادی، بیشتر از کدام منابع استفاده می‌کنید؟
- رادیو و تلویزیون
- روزنامه و مجلات
- وب‌سایت‌های تخصصی
- رسانه‌های اجتماعی
14. به نظر شما کدام نمودار بازده سرمایهگذاری جذابیت بیشتری دارد؟
- A همراه با نوسان شدید و افت ارزش در ابتدا و سپس رشد قابل توجه
- B دارای نوسان و بازده متوسط
- C دارای نوسان و بازده متوسط
- D همراه با نوسان و بازده کم و مطمئن
مزایای فرم ریسک پذیری
- پرسشنامه تحمل ریسک به تحلیل بخش مهمی از هر سرمایهگذاری، یعنی ظرفیت تحمل ریسک، کمک می‌کند. از طریق این پرسشنامه، فرد می‌تواند به آستانه ریسک پذیری خود پی ببرد. کارشناسان معتقدند پر کردن فرم ریسک پذیری می‌تواند به سرمایه‌گذار در ساختن پورتفولیوی متناسب با دیدگاه‌های او کمک کند.
- شرکت‌های سبدگردان با پرسیدن سؤالات مناسب از مشتریان خود می‌توانند میزان تحمل ریسک آنها را شناسایی کرده و به کمک متخصصان امر بهترین سبد متشکل از دارایی‌های مختلف را برای سرمایه‌گذار تشکیل دهند.
بیشتر بخوانید: تفاوت تحمل ریسک (RT) و ظرفیت ریسک (RC) چیست؟
معایب فرم ریسک پذیری
- اگرچه این پرسشنامه‌ها یک بینش اولیه در مورد اهداف مالی مشتری به سبدگردان می‌دهند، اما تنها اتکا به آنها یک اشکال اساسی دارد. مشکل بیشتر پرسشنامه‌های تحمل ریسک این است که دامنه بسیار محدودی دارند و تقریباً به طور کامل بر روی ریسک پذیری مشتری متمرکز شده‌اند.
- متاسفانه این رویکرد برای شناحت میزان ریسک پذیری مشتریان کافی نیست زیرا تحمل ریسک یک موضوع مجردتر است و بر روی کاغذ نمی‌توان میزان آن را تعیین کرد. کارشناسان به کمک سوالات این پرسشنامه فقط می‌توانند غربالگری اولیه‌ای از مشتری انجام دهند نه اینکه به صورت کامل با اهداف سرمایهگذاری او آشنا شوند.
- یکی از معایب اصلی پرسشنامه‌های تحمل ریسک، نبود یک زبان مشترک در جامعه برای مجموعه‌ای از اصطلاحات رایج مربوط به تحمل ریسک (تحلیل ریسک، ظرفیت ریسک، درک ریسک و غیره) است.
- به غیر از ریسک پذیری و الگوهای سرمایهگذاری، باید فاکتورهای بیشتری در پرسشنامه‌های تحمل ریسک گنجانده شود. در غیر این‌صورت، کنار هم قرار دادن اطلاعات پرسشنامه برای ایجاد یک سبد سهام مناسب دشوار و پیچیده می‌شود.
- نحوه طراحی پرسشنامه‌های تحمل ریسک نیز بسیار مهم است. از قضا، بسیاری از پرسشنامه‌ها به قدری ضعیف طراحی شده‌اند که هدف اصلی از ایجاد پرسشنامه را که جمع‌آوری داده‌های قوی برای اتخاذ تصمیم‌های آگاهانه است زیر سوال می‌برد.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایهگذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایهگذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایهگذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: