سرمایه‌گذاران باید به رابطه معکوس و نزدیکی که بین قدرت دلار ایالات متحده و بیت‌کوین وجود دارد، توجه داشته باشند.
بحث داغ بازار بیت‌کوین، همبستگی بیت‌کوین با سایر بازارها است. به‌طور ویژه طی چند ماه اخیر، بیت‌کوین و بازارهای سهام همبستگی بالایی تجربه کرده‌اند. در دوره‌های دیگر، به‌نظر می‌رسد بیت‌کوین و طلا هم‌راستا حرکت می‌کنند.
با این حال، بیشترین توجه را باید به همبستگی بیت‌کوین و دلار معطوف داشت؛ زیرا، اقتصاد جهانی بر مبنای قدرت یا ضعف ارز ذخیره‌ای، یعنی دلار ایالات متحده، بنا شده است.
عناوین مطلب:
دلار ضعیف: علت رشد بیت‌کوین در بهار و تابستان
نمودار بالا ارزش طلا، بیت‌کوین و دلار را از زمان سقوط بازارها در ماه مارس (اسفند) نشان می‌دهد. خط نارنجی طلا، خط آبی شاخص ارز دلار (DXY) و خط سیاه نیز قیمت بیت‌کوین را نشان می‌دهد.
تأثیر ناگهانی شیوع ویروس کرونا تقاضا برای دلار ایالات متحده را افزایش داده است که در جهش خط آبی در ماه مارس (اسفند) دیده می‌شود. این جهش باعث افت سایر بازارها شد؛ زیرا، قیمت بیت‌کوین تا 50 درصد سقوط کرد و به 3,700 دلار رسید.
با این حال، از زمان این سقوط گسترده، شاخص ارز دلار روز‌به‌روز ضعیف‌تر می‌شود. این ضعف ناگهانی دلار باعث شد دارایی‌هایی که «پناهگاهی ایمن» و پوششی در مقابل تلاطم بازار شناخته می‌شوند، طی شش ماه گذشته، به‌شکل قابل‌توجهی رشد کنند. بیت‌کوین، پس از سقوط ماه مارس، 185 درصد رشد کرده است؛ با این حال، طلا رشدی 31 درصدی داشته است.
با این حال، علی‌رغم روند نزولی عمومی دلار ایالات متحده، این ارز در ماه سپتامبر (شهریور) اندکی در مسیر صعودی راه پیمود. ایجاد واگرایی صعودی سرآغاز الگوی موقتی بود تا حدی که سطح 92.75 به‌عنوان حمایتی برای ادامه روند صعودی بازتأیید شد.
این جهش قیمت تا سطح 94.60 پیش رفت و باعث افت شدید سایر دارایی‌ها شد. بنابراین، اگر شاخص ارز دلار تا سطح 96 پیش برود، باید منتظر افت بیشتر در بازارهای ارز دیجیتال و سایر کالاها باشیم.
دلار سال ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ که چرخه بیت‌کوین را به‌وجود آورد
قیمت بیت‌کوین در سال‌های ۲۰۱۴ و ۲۰۱۷ رکوردشکنی کرد و در نمودارهای این دو سال می‌توانیم شاهد همبستگی شگفت‌انگیزی بین دلار ایالات متحده و بیت‌کوین باشیم.
در طول سال 2017، دلار ایالات متحده دچار ضعف قابل‌توجهی در مقایسه با یورو شد و یورو در نمودار این جفت‌ارز از 1.03 به 1.25 رسید. طی دوران بی‌ثباتی دلار ایالات متحده، بیت‌کوین از هزار دلار به 20 هزار دلار رسید.
جالب‌تر اینکه اوج قیمت بیت‌کوین همراه با کف قیمت شاخص ارز دلار شده بود.
از آن زمان تاکنون، شاخص ارز دلار قوت بیشتری گرفته است. به همین دلیل، بازار بیت‌کوین تا چند ماه دچار افت و کاهش قیمت بود.
ضعف قابل‌توجه شاخص ارز دلار باعث ادامه روند صعودی بیت‌کوین و طلا شده است. آیا تاریخ قرار است دوباره تکرار شود؟
ضعف دلار بعد از حباب دات کام و رشد ۶۰۰ درصدی طلا
آنچه از نمودار بالا می‌توان دریافت قدرت‌گرفتن طلا پس از ترکیدن حباب دات کام در سال 2000 است. در مراحل اولیه یک سقوط احتمالی، تمام بازارها دچار افت می‌شوند همانطور که طلا در سال 2000 دچار اصلاحی 30 درصدی شد. افت بازار حجم نقدینگی را افزایش می‌دهد که برای کاهش ضرر به بازار سهام سرازیر می‌شود، اتفاقی که در مارس 2020 رخ داد.
با این حال، همانطور که دلار ایالات متحده در سال 2000 دچار ضعف شد، طلا قدرتی خارق‌العاده را به‌عنوان پناهگاهی ایمن از خود نشان داد و تا 600 درصد رشد داشت.
در سال 2008، شاخص جفت‌ارز یورو-دلار از 0.85 به 1.60 رسید. با بحران اعتبار، سرمایه‌گذاران به سمت دلار ایالات متحده کوچ کردند و ورق برگشت.
اما، در حال حاضر، در میانه بی‌ثباتی نرخ بهره منفی، افزایش بدهی و تورم، بیت‌کوین عملکرد نسبتاً خوبی نشان داده است.
البته، افت احتمالی قیمت از 25 تا 35 درصد، مانند ماه مارس، می‌توانست در اولین مرحله از بحران رخ دهد. اما، با ضعف دلار، بیت‌کوین و طلا به‌عنوان روشی ایمن برای حفظ سرمایه در نظر گرفته شدند، اتفاقی مشابه آنچه در دسامبر 2017 رخ داد و بیت‌کوین را به رکورد تاریخی 20 هزار دلار رساند.
با افزایش بی‌اعتمادی افراد به دولت‌ها در طول بی‌ثباتی اقتصادی در زمان‌هایی همچون شیوع ویروس کرونا یا مشکل سیستماتیک اقتصادی، این الگو تکرار می‌شود. با توجه به بی‌ثباتی حال حاضر و افزایش بدهی، بانک مرکزی ایالات متحده تنها یک گزینه دارد: کاهش ارزش پول که به معنای ضعف بیشتر دلار است.
به عبارت دیگر، با ادامه ضعف دلار تا سال 2021، احتمال رسیدن بیت‌کوین به رشد خیره‌کننده 6 رقمی چندان بعید نیست.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: