همه مایی که در بازارهای مالی فعالیت داریم، بارها و بارها از اصطلاح اسیلاتور (oscillator) و اندیکاتور (indicator) استفاده کردیم بدون آنکه تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور را بدانیم.
همین اشتباه ساده و رایج باعث شد دایره کاربرد این دو ابزار در جامعه تکنیکال ایران محدود به گرفتن واگرایی‌ها شود و ما از درک بخش بزرگی از پتانسیل‌های اندیکاتورها و اسیلاتورها محروم شویم.
به همین دلیل در این مقاله قصد داریم پس از ارائه تعریفی مختصر از هر یک، به بیان تفاوت بین اندیکاتور و اسیلاتور بپردازیم و با کارکرد آنها آشنا شویم.
عناوین مطلب:
اندیکاتور چیست؟
اندیکاتورها (indicator) که در فارسی شاخص ترجمه شده‌اند، مجموعه‌ای از توابع هستند که برای اندازه‌گیری شرایط فعلی و همچنین برای پیش‌بینی روندهای مالی یا اقتصادی مورداستفاده قرار می‌گیرند.
در دنیای سرمایه‌گذاری، شاخص‌ها معمولاً به الگوهای نمودار تکنیکال اشاره می‌کنند که از قیمت، حجم یا سود باز یک اوراق بهادار معین ناشی می‌شوند.
اندیکاتورهای تکنیکال رایج عبارت‌اند از میانگین متحرک، واگرایی میانگین متحرک همگرایی (MACD)، شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتور حجم تعادلی (OBV).
بیشتر بخوانید: 22 اندیکاتور پرکاربرد در تحلیل تکنیکال
کاربرد اندیکاتورها
اندیکاتورها به‌طورکلی دارای سه عملکرد هستند که در ادامه آنها را مورد بررسی قرار می‌دهیم:
- هشدار: یک اندیکاتور می‌تواند به‌عنوان یک هشدار عمل کند تا عملکرد قیمت را کمی دقیق‌تر مطالعه کند. اگر شتاب در حال کاهش باشد، ممکن است سیگنالی باشد برای تماشای شکست حمایت. از طرف دیگر، اگر واگرایی مثبت بزرگی وجود داشته باشد، ممکن است به‌عنوان یک هشدار برای تماشای شکست مقاومت عمل کند.
- تأیید: از اندیکاتورها می‌توان برای تأیید سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کرد. اگر یک شکست در نمودار قیمت وجود داشته باشد، یک متقاطع میانگین متحرک مربوطه می‌تواند برای تأیید شکست استفاده شود.
- پیش‌بینی: در زمینه تحلیل تکنیکال، اندیکاتور یک محاسبه ریاضی بر اساس قیمت یا حجم اوراق بهادار است که از نتایج آن برای پیش‌بینی قیمت‌های آتی استفاده می‌شود.
انواع اندیکاتور
اندیکاتورها به چهار گروه اصلی تقسیم می‌شوند:
- اندیکاتور روند (trend): شناخته‌شده‌ترین اعضای این گروه ابرهای ایچیموکو و انواع مووینگ اورج ها هستند. مهم‌ترین ویژگی مشترک این گروه قرارگرفتن اندیکاتورها بر روی خود نمودار قیمتی یعنی میله یا کندل‌هاست.
- اسیلاتورها (oscillators): اسیلاتورها را به‌تفصیل در ادامه مطلب توضیح می‌دهیم.
- اندیکاتور حجم (volume): دسته‌ای از اندیکاتورها که صرفاً حجم و ارزش معاملات رو مورد تحلیل قرار می‌دهند. همان اندیکاتور حجمی که عموم تحلیل گران در زیر نمودارهایشان قرار می‌دهند از این خانواده هستند.
- اندیکاتور بیل ویلیام (Bill Wiliams): مجموعه‌ای از اندیکاتورهایی که جناب بیل ویلیامز خالق آنها بوده و به احترام تلاش‌های ایشان در یک گروه قرار گرفته‌اند. شناخته‌شده‌ترین اندیکاتور این دسته اندیکاتور Aligator است.
اسیلاتور چیست؟
اسیلاتورها (oscillators) که در فارسی ارتعاش‌سنج یا نوسانگر ترجمه شده‌اند یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که نوسانات آنها توسط نوار بالایی و پایینی محدود می‌شود و یک نشانگر روند ایجاد می‌کند که در این محدوده‌ها نوسان می‌کند.
معامله گران از اسیلاتور برای کشف شرایط خرید یا فروش بیش از حد استفاده می‌کنند.
در حقیقت اسیلاتورها سعی دارند دماسنج هیجانات خریداران و فروشندگان فعال در سهم باشند و ما را از میزان هیجان خریدوفروش حاضر در معاملات آگاه کنند.
به‌عبارت‌دیگر اسیلاتورها دقیقاً سعی دارند به شما بگویند معامله‌گران در چه مرحله و نقطه‌ای از سیکل هیجانات روحی قرار دارند.
کارکرد اسیلاتورها
تحلیلگران نوسانگرها را زمانی سودمندتر می‌دانند که نتوانند به‌راحتی روند مشخصی را در قیمت سهام یک شرکت پیدا کنند.
برای مثال زمانی که یک سهام به‌صورت افقی یا جانبی معامله می‌شود، اسیلاتورها می‌توانند به کمک ما بیایند.
هنگامی که سرمایه‌گذار یا تحلیلگر می‌بیند که نوسانگر به سمت ارزش بالاتر حرکت می‌کند، این اطلاعات را به این معنا تفسیر می‌کنند که دارایی بیش از حد خرید شده است.
در مقابل، زمانی که نوسانگر به سمت ارزش پایین‌تر حرکت می‌کند، سرمایه‌گذاران دارایی را بیش از حد فروخته شده در نظر می‌گیرند.
تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور چیست؟
برای اینکه بتوانیم از اندیکاتورها و اسیلاتورها به نحو احسن و به‌درستی بهره ببریم باید تفاوت آنها را بدانیم تا دچار اشتباه نشویم:
تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور؛ اسیلاتور زیرمجموعه اندیکاتور
همان‌طور که مشاهده کردید اسیلاتورها یکی از چهار زیرمجموعه اندیکاتورها هستند.
پس به یاد داشته باشید نه‌تنها دو لغت اندیکاتور و اسیلاتور هم معنی و مترادف نیستند؛ بلکه اسیلاتورها یکی از زیرمجموعه‌های اندیکاتورها محسوب می‌شوند و این اولین تفاوت اسیلاتور و اندیکاتور هست.
تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور؛ نشان‌دادن محدوده خریدوفروش
تفاوت دوم این است که اسیلاتورها محدوده خریدوفروش هیجانی را نشان می‌دهند.
هنگامی که بازار در یک محدوده خاص معامله می‌شود، نوسانگر از نوسانات قیمت پیروی می‌کند و زمانی که 70 تا 80درصد محدوده از قیمت کل تعیین شده فراتر می‌رود، شرایط خرید بیش از حد را نشان می‌دهد که به معنای فرصت فروش است.
شرایط فروش بیش از حد زمانی وجود دارد که نوسان‌ساز به زیر 30 تا 20 درصد برسد که به معنای فرصت خرید است.
این در حالی است که در سایر اندیکاتورها مثل adx مووینگ اورج‌ها ابرهای ایچوموکو و … چنین چیزی وجود ندارد؛ بنابراین نوسانگرهای پرکاربرد مانند RSI و DT oscillator و Stochasic و CCI و MACD از نوع اسیلاتور هستند.
نکته حائز اهمیت این است که وقتی بازار روندی قوی ندارد یا در محدوده رنج است این مناطق هیجان خریدوفروش به‌درستی نقاط ورود و خروج را به شما نشان می‌دهند.
بااین‌وجود در یک بازار قوی و رونددار، رفتن اسیلاتورها در مناطق اشباع خود حکایت از قوی‌بودن و ادامه‌دار بودن روند فعلی دارند؛ بنابراین برای تحلیل نمودار باید توجه داشته باشید که نمودار روند دار است یا خنثی!
تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور؛ تشخیص واگرایی
تفاوت سوم اسیلاتورها و اندیکاتورها در تشخیص واگرایی‌هاست.
تشخیص واگرایی از اندیکاتورهای حجم، اندیکاتورهای روند و اندیکاتورهای بیل ویلیامز، به دلیل فلسفه ماهیت و فرمول آنها متداول نیست و ما صرفاً اجازه داریم از اسیلاتورها واگرایی بگیریم.
اسیلاتورهایی مثل macd ،rsi و cci محبوب‌ترین اسیلاتورها برای تشخیص واگرایی هستند.
بیشتر بخوانید: استراتژی تشخیص واگرایی و نحوه معامله با آن
سؤالات متداول
اندیکاتورها چه کاربردی دارند؟
هشدار، تأیید و پیش‌بینی روندها از کارکردهای اندیکاتورها است.
از اسیلاتورها عمدتاً به چه منظور استفاده می‌شود؟
معامله گران از اسیلاتور برای فهم شرایط خرید یا فروش بیش از حد استفاده می‌کنند.
آیا می‌توان با اندیکاتور روند یا حجم، واگرایی را تشخیص داد؟
خیر به دلیل ماهیت و فرمول این اندیکاتورها نمی‌توان از آنها واگرایی گرفت و ما مجاز هستیم تنها از اسیلاتورها واگرایی بگیریم.
سخن پایانی
اندیکاتورها و اسیلاتورها از مفاهیم پرکاربرد و گاهی سردرگم کننده هستند.
ازآنجایی‌که بدون آگاهی از معنا و تفاوت ابزارها نمی‌توان در جای درست از آنها استفاده کرد؛ در این مقاله علاوه بر ارائه تعریفی صریح، تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور را به طور جامع مورد بررسی قرار دادیم.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
مفید بود
من این مقاله رو وب سایت های دیگه هم خونده بودم
ولی روانی و سهولت این مقاله با بقیه خیلی فرق میکنه
خیلی ممنون
بسیار زیبا و آموزنده بود. ای کاش خیلی خیلی کامل تر هم میشد.به هر صورت متشکرم .
ممنون، مقاله ساده و روان در عین حال بسیار گویا بود.